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彼得·奈斯特拉普;斯蒂芬·博伊德;埃里克·林德斯特伦;亨利克·马德森

具有提取控制的多期投资组合选择。 （英语） Zbl 1430.91088号

安·Oper。物件。 282，编号1-2，245-271（2019）。
摘要：在本文中，模型预测控制用于动态优化投资组合和控制提款。该控制基于具有时变参数的多元隐马尔可夫模型对财务收益的均值和协方差的多周期预测。当未来收益的估计值在每次新观测值可用时更新时，使用模型预测控制具有计算优势，因为无论如何都会重新考虑最优控制措施。交易和持有成本被讨论为解决估计误差和正则化优化问题的一种手段。基于选择的可用市场指数模拟机构投资者通常考虑的主要流动资产类别，在20年内对拟议的多期投资组合选择方法进行了抽样测试。通过根据已实现的缩水调整风险规避，它成功地控制了缩水，几乎没有或根本没有牺牲均值-方差效率。使用杠杆可以在不增加最大提款的情况下进一步增加回报。

引用于9文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
93B45码 模型预测控制
93E20型 最优随机控制

关键词：

风险管理;最大泄降;动态资产配置;模型预测控制;制度转换;预测

软件：

CVX投资组合;ECOS公司;风险投资组合;CVXPY公司;CVXGEN公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\文本{P.Nystrup}等人，Ann.Oper。第282号决议，第1--2、245--271号（2019年；Zbl 1430.91088）
全文： 内政部 链接

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