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OLG模型中具有不可保险特殊收益风险的最优资本税

作者

上市的：
  • 德克·克鲁格

    （宾夕法尼亚大学经济系）

  • 亚历山大·路德维希

    （法兰克福歌德大学经济系）

摘要

我们在一个世代重叠模型中刻画了最优线性资本税的特征，其中两个时期居住的家庭面临不可保险的特殊劳动收入风险。拉姆齐政府将私人预防性储蓄的一般均衡反馈内在化。对于对数效用，我们对拉姆齐问题的完整解析解表明，最优总储蓄率与收入风险无关。对资本征收的最优时不变税增加了收入风险。其标志取决于风险程度和后代的帕累托权重。如果使稳态效用最大化的拉姆齐税率为正，那么即使初始均衡是动态有效的，实施该税率也会永久性地产生一个帕累托改进过渡。我们将我们的结果推广到Epstein-Zin-Weil效用，并证明当且仅当跨期替代弹性小于1时，最优稳态储蓄率在收入风险中增加。

建议引用

  • 德克·克鲁格和亚历山大·路德维希，2018年。"OLG模型中具有不可保险特殊收益风险的最优资本税,"PIER工作文件档案18-004，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2018年2月9日修订。
    • 手柄：RePEc:笔：纸张：18-004
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    2. Sebastian Dyrda和Marcelo Pedroni，2015年。"具有不可测异向冲击模型的最优财政政策,"工作文件tecipa-550，多伦多大学经济系。
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    4. Sebastian Dyrda和Marcelo Pedroni，2015年。"具有不可测异向冲击模型的最优财政政策,"工作文件tecipa-549，多伦多大学经济系。
    5. YiLi Chien和Yi Wen，2019年。"不征税资本——准线性偏好下异质代理经济中的最优拉姆齐征税,"2019年会议文件258，经济动态学会。
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