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货币政策的媒体情绪：通货膨胀预期的决定因素和相关性

作者

上市的：
  • 马蒂厄·皮考特

    （LEO-奥尔良经济实验室[2022-…]-UO-奥尔兰大学-UT-图尔大学-UCA-奥弗涅克莱蒙特大学）

  • 朱利安·平特

    （米荷大学=米荷大学[Braga]）

  • 托马斯·雷诺

    （UP1 UFR02-巴黎大学1号楼-巴黎大学-巴黎经济学院-UP1-巴黎大学一号楼，CES-巴黎经济中心-UP1–巴黎大学一期楼-CNRS-国家科学研究中心）

摘要

我们通过分析五家主要国际报纸的25000篇文章，构建了一个新的指标来捕捉媒体对欧洲央行货币政策及其相关环境的情绪。使用命名实体识别和部分话语标记，我们提出了一种方法，将央行官方通讯的传播与媒体评论分离开来。由此产生的（每日）指数与一些（每月）标准经济情绪指标相关，但揭示了货币政策的特殊信息。分析我们指数的决定因素，我们发现总统的新闻发布会和会议间沟通都会显著影响媒体情绪。然后我们表明，在控制了大量因素后，媒体情绪的每日变化对金融市场通胀预期具有预测力。

建议引文

  • 马蒂厄·皮考特、朱利安·平特和托马斯·雷诺，2022年。"货币政策的媒体情绪：通货膨胀预期的决定因素和相关性,"巴黎巴黎大学（Post-Print and Working Papers）哈尔-03959147，哈尔。
    • 手柄：RePEc:hal:cesptp:hal-03959147
    DOI:10.1016/j.jimonfin.2022.102626
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    引文

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    引用人：

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