作者
摘要
本文建立了最后贷款人模型。在一个简单的单周期设置中，中央银行（CB）应该只救助超过临界规模的银行，从而为¶太大而不能倒闭¶提供分析依据。在动态环境中，哥伦比亚银行的最优LOLR政策是时变的，取决于失败的概率和影响，以及银行要求LOLR破产的可能性。如果传染是主要担忧，那么一般来说，CB会有过度的动机来拯救特别是大型银行。如果道德风险是主要关注点，一般来说，CB几乎没有动机拯救银行。当同时分析传染和道德风险时，哥伦比亚银行的救援动机强于单周期环境，但弱于仅存在传染的动态环境。
建议引用
黄海洲（Haizhou Huang）和查尔斯·古德哈特（Charles Goodhart），1999年。"最后贷款人模型,"FMG讨论文件dp313，金融市场集团。手柄：RePEc:fmg:fmgdps:dp313
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此项目的其他版本：
- Charles A.E.Goodhart和Haizhou Huang，1999年。"最后贷款人模型,"诉讼程序旧金山联邦储备银行。
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