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为什么TIIS收益率这么高?通货膨胀风险溢价缺失的案例

作者

上市的:
  • 本·R·克雷格

摘要

与通胀挂钩的国债与名义国债一样,只是其息票和本金支付与通胀挂钩。这两种证券之间的收益率差价应作为市场对预期通货膨胀感知的每日衡量指标,并进行修改以反映通货膨胀风险的成本。但TIIS收益率比预期高约60个基点。本评论研究了通货膨胀以外的几个因素,这些因素可能会提高TIIS相对于名义国债的收益率。

建议引文

  • Ben R.Craig,2003年。"为什么TIIS收益率这么高?通货膨胀风险溢价缺失的案例,"经济评论,克利夫兰联邦储备银行,3月。
  • 手柄:RePEc:fip:fedcec:y:2003年3月15日
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    引用人:

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    3. 萨姆纳·斯科特,2006年。"让一千种模式开花:让联邦公开市场委员会真正成为“开放市场”的优势,"B.E.宏观经济学杂志De Gruyter,第6卷(1),第1-27页,10月。
    4. repec:ebl:ecbull:v:5:y:2008:i:31:p:1-8未在IDEAS上列出
    5. Marielle de Jong和Gilbert Cette,2008年。"收支平衡的通货膨胀率跌宕起伏,"经济学公告《AccessEcon》,第5卷(31),第1-8页。
    6. 伊恩·克里斯滕森(Ian Christensen)、弗雷德里克·迪翁(Frédéric Dion)和克里斯托弗·里德(Christopher Reid),2004年。"实际回报债券、通货膨胀预期和盈亏平衡通货膨胀率,"员工工作文件04-43,加拿大银行。
    7. 莫妮卡·乔普拉(Monika Chopra)、恰维·梅塔(Chhavi Mehta)和阿曼·斯利瓦斯塔瓦(Aman Srivastava),2021年。"通胀挂钩债券作为一种独立的资产类别:来自新兴市场和发达市场的证据,"全球商业评论国际管理学会,第22卷(1),第219-235页,2月。

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    通货膨胀引发的债券;政府证券;

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