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系统稳定性定量模型中的融资流动性风险

在：金融稳定、货币政策和中央银行

作者

上市的：
  • 大卫·艾克敏

    （英格兰银行）

  • 皮埃尔吉奥·阿列桑德里

    （英格兰银行）

  • 布鲁诺·埃克隆德

    （英格兰银行）

  • 普拉桑娜·盖

    （澳大利亚国立大学）

  • 苏吉特·卡帕迪亚

    （英格兰银行）

  • 伊丽莎白·马丁

    （英格兰银行）

  • 纳达·莫拉

    （堪萨斯城联邦储备银行）

  • 加布里埃尔·斯特恩

    （英格兰银行）

  • 马修·威利森

    （英格兰银行）

摘要

我们演示了引入责任方反馈如何影响系统风险定量模型的特性。该模型被称为RAMSI，目前仍处于开发阶段。它以英国银行的详细资产负债表为基础，包括宏观信贷风险、利息和非利息收入风险、网络互动和反馈效应。融资流动性风险是通过允许评级下调和纳入一个简单的框架来引入的，在这个框架中，对偿付能力、融资状况和信心的担忧可能会导致特定机构彻底关闭融资市场。在呈现结果时，我们将重点放在总体分布和情景分析上，在这种情况下，一些银行的大额损失可能会因负债侧反馈而加剧，从而导致整个系统的不稳定。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • David Aikman、Piergiorgio Alessandri、Bruno Eklund、Prasanna Gai、Sujit Kapadia、Elizabeth Martin、Nada Mora、Gabriel Sterne和Matthew Willison，2011年。"系统稳定性定量模型中的融资流动性风险,"中央银行、分析和经济政策丛书，摘自：罗德里戈·阿尔法罗（编辑），《金融稳定、货币政策和中央银行》，第1版，第15卷，第12章，第371-410页，智利中央银行。
    • 手柄：RePEc:chb:bcchsb:v15c12第371-410页
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    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

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    1. Sujit Kapadia&Matthias Drehmann&John Elliott&Gabriel Sterne，2012年。"流动性风险、现金流约束和系统反馈,"NBER章节，单位：量化系统风险，第29-61页，美国国家经济研究局。
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