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系统稳定性定量模型中的融资流动性风险

作者

上市的：
  • 大卫·艾克敏
  • 皮埃尔吉奥·阿列桑德里
  • 布鲁诺·埃克隆德
  • 普拉桑娜·盖
  • 苏吉特·卡帕迪亚
  • 伊丽莎白·马丁
  • 纳达·莫拉
  • 加布里埃尔·斯特恩
  • 马修·威利森

摘要

我们演示了引入责任方反馈如何影响系统风险定量模型的特性。该模型的初步版本仍处于开发阶段，以英国银行的详细资产负债表为基础，包括宏观信贷风险、利息和非利息收入风险、网络互动和反馈效应。融资流动性风险是通过允许评级下调和纳入一个简单的框架来引入的，在这个框架中，对偿付能力、融资状况和信心的担忧可能会触发融资市场的彻底关闭。在展示结果时，我们重点关注决策者如何参考总分布和情景分析来使用该模型，在该情景中，负债方反馈会加剧一些银行的巨额亏损，从而导致整个系统的不稳定。

建议引文

  • David Aikman、Piergiorgio Alessandri、Bruno Eklund、Prasanna Gai、Sujit Kapadia、Elizabeth Martin、Nada Mora、Gabriel Sterne和Matthew Willison，2009年。"系统稳定性定量模型中的融资流动性风险,"智利中央银行工作文件555，智利中央银行。
    • 手柄：RePEc:chb:bcchwp:555
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    IDEAS上列出的参考文献

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      • 赫尔穆特·埃尔辛格（Helmut Elsinger）、阿尔弗雷德·利哈尔（Alfred Lehar）和马丁·萨默特（Martin Summer），2002年。"银行系统风险评估,"工作文件79，奥地利国家银行（奥地利中央银行）。
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    1. Sujit Kapadia&Matthias Drehmann&John Elliott&Gabriel Sterne，2012年。"流动性风险、现金流约束和系统反馈,"NBER章节，单位：量化系统风险，第29-61页，国家经济研究局。
    2. Piergiorgio Alessandri&Prasanna Gai&Sujit Kapadia&Nada Mora&Claus Puhr，2009年。"建立量化系统稳定性的框架,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第5卷（3），第47-81页，9月。
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    5. Claudio Borio和Mathias Drehmann，2011年。"走向金融稳定的操作框架：“模糊”度量及其后果,"中央银行、分析和经济政策丛书，摘自：罗德里戈·阿尔法罗（编辑），《金融稳定、货币政策和中央银行》，第1版，第15卷，第4章，第063-123页，智利中央银行。
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