凝聚态物质>软凝聚态物质
标题: 量化财务相关性的动态
摘要: 提出了一种新的应用相关矩阵形式来研究金融演化动力学。 这种形式主义允许量化记忆效应以及金融时间序列中一些潜在的可重复日内结构。 本研究基于1997年11月至1999年12月期间德国证券交易所(DAX)的高频数据,并证明了该方法的威力。 通过这种方式,DAX进化的两个重要新方面被识别出来:(i)记忆效应比标准自相关函数分析似乎表明的要短得多;(ii)波动中存在由不同动力学控制的短期可重复结构。 这些结果中的前一个可能为支持市场效率提供了一个论据,而后一个可能表明,在较长时间范围内的收益分配中,难以达到中心极限定理所预期的高斯极限的原因。