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路易斯·米盖尔·里奥斯;尼古拉斯五世·萨希尼迪斯。

针对财富相关风险偏好的投资组合优化。 （英语） Zbl 1195.91148号

安·Oper。物件。 177, 63-90 (2010).
摘要：长期以来，对投资者偏好结构的实证和理论研究表明，个人和公司效用通常是多模态的，这意味着同一投资者在某些财富水平上可以规避风险，而在其他财富水平上则可以寻求风险。本文考虑一个具有不确定二次效用函数的投资者的投资组合优化问题。该效用的凸面和凹面部分反映了投资者对风险的态度，风险会随着偏离固定目标而改变。不确定性是通过证券收益的有限场景来建模的。提出了一种全局优化方法来解决所提出的非凸优化问题。我们给出了研究卖空效应的计算结果，并证明了所提出的方法系统地生成了比经典的期望-方差方法具有更高偏度值的投资组合。

引用于6文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91B30型 风险理论，保险（MSC2010）
90C26型 非凸规划，全局优化
91B16号 效用理论

关键词：

投资者;规避风险;寻求风险;文件夹;非凸优化

软件：

BARON公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{L.M.Rios}和\textit{N.V.Sahinidis}，Ann.Oper。第177、63-90号决议（2010年；Zbl 1195.91148）
全文： DOI程序

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