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尼古拉·戈斯波迪诺夫;大冢大津

具有条件矩限制的时间序列模型的局部GMM估计。 （英语） Zbl 1443.62261号

J.经济。 170，第2期，476-490（2012）.
摘要：本文研究了一些由条件矩约束定义的时间序列模型的局部广义矩方法（LGMM）估计的统计性质。首先，我们考虑可能存在未知形式的条件异方差的马尔可夫过程，并建立了LGMM估计的一致性、渐近正态性和半参数有效性。其次，我们进行了一个高阶渐近展开，并证明了LGMM估计对于正自相关过程具有一些吸引人的偏差减少特性。我们对LGMM估计器渐近展开的分析揭示了与OLS估计器的有趣对比，这有助于揭示LGMM估测器执行的偏差校正的性质。基于即期利率扩散模型的债券和期权定价实践评估了这些发现的实际重要性。

引用于2文件

MSC公司：

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
62G05型 非参数估计
2012年12月62日 参数估计量的渐近性质
6220国集团 非参数推理的渐近性质
62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

条件力矩限制;本地GMM;高阶展开;条件异方差
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Gospodinov}和\textit{T.Otsu}，J.Econom。170，第2号，476--490（2012；Zbl 1443.62261）
全文： 内政部 链接 链接

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