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布鲁诺·布查德;卢多维奇·莫罗;H.Mete Soner公司

在交易成本较小的预期损失约束下进行套期保值。 （英语） Zbl 1345.60030号

SIAM J.财务。数学。 7, 508-551 (2016).
摘要：我们考虑了交易费用成比例的市场中的期权套期保值问题。由于超重复在此类市场中成本高昂，我们用预期损失约束代替完美对冲。通过对小交易费用的渐近分析，得到了一个易于处理的模型。使用动态规划方法发展了一个通用的展开理论。在指数函数和幂效用函数的特殊情况下，得到了显式公式。作为推论，我们得到了指数效用无差异价格的渐近性。

引用于6文件

理学硕士：

60F99型 概率论中的极限定理
60G42型 离散参数鞅
91G80型 其他理论的金融应用
49升20 最优控制与微分对策中的动态规划
90立方厘米 动态编程

关键词：

套期保值;预期损失约束;交易费用;渐近展开;动态规划
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{B.Bouchard}等人，SIAM J.Financ。数学。7508--551（2016；Zbl 1345.60030）
全文： 内政部 arXiv公司

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