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侯燕熙;冷、轩;彭，梁;周英刚

极端风险的面板分位数回归。 （英语） Zbl 07822310号

《经济学杂志》。 240，第1号，文章ID 105674，20页（2024）.
摘要：面板分位数回归模型在金融、保险和风险管理应用中发挥着重要作用。然而，对于极端条件分位数的面板回归的直接应用，由于远尾数据稀疏，可能会遇到显著的估计不确定性。我们引入了一种两阶段方法来预测横截面上的极端条件分位数，该方法在选定的中间水平上使用面板分位数回归，然后利用极值理论将中间水平外推到极端水平。这种中间水平的面板分位数回归和极值理论的结合依赖于异方差极值的一组二阶条件。一个称为平均绝对相对误差用于评估中间和极端条件分位数的预测性能。允许面板分位数回归中的个体固定效应对两阶段方法和预测度量的渐近分析提出了挑战。与直接使用面板分位数回归相比，我们证明了极值条件分位数预测的有限样本性能。最后，将两阶段方法应用于宏观经济和住房价格数据，发现住房泡沫和常见经济因素的有力证据。

MSC公司：

62至XX 统计
91至XX 博弈论、经济学、金融学以及其他社会和行为科学

关键词：

极端条件分位数;异方差极值;个体固定效应;中间条件分位数;预测精度
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\textit{Y.Hou}等人，《经济学杂志》。240，第1号，文章ID 105674，20页（2024；Zbl 07822310）
全文： 内政部

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