IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/upf/upfgen/1847.html
  我的参考书目  保存此纸张

非高斯SVAR模型的鲁棒推理

作者

摘要

当结构冲击独立且服从非高斯分布时，结构向量自回归（SVAR）模型中的所有参数都是局部识别的。不幸的是，当偏离高斯性很小时，利用这些数据特征进行识别的标准推理方法无法正确覆盖模型参数的结构函数。为此，我们提出了一种稳健的半参数方法来进行假设检验，并为SVAR模型中的结构函数构造置信集。该方法充分利用了存在的非高斯性，但无论与高斯分布的距离如何，都能产生正确的大小/覆盖范围。经验上，我们重新审视了两项宏观经济SVAR研究，其中我们记录了混合的结果。对于Kilian和Murphy（2012）的油价模型，我们发现非高斯性可以稳健地确定合理的置信集，而对于Baumeister和Hamilton（2015）的劳动力供求模型，情况并非如此。此外，这些练习强调了在使用非高斯性进行辨识时，使用弱辨识鲁棒方法评估估计不确定性的重要性。

建议引用

  • Lukas Hoesch&Adam Lee&Geert Mesters，2022年。"非高斯SVAR模型的鲁棒推理,"经济学工作论文1847年，蓬佩法布拉大学经济与商业系。
    • 手柄：RePEc:upf:upfgen:1847年
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://eco-papers.upf.edu/papers/1847.pdf
    文件功能：整篇论文
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 安德斯·赖·斯文森，1985年。"具有回归趋势的自回归时间序列似然比的渐近分布,"多元分析杂志爱思唯尔，第16卷（1），第54-70页，2月。
    2. Drautzburg，Thorsten&Wright，Jonathan H.，2023年。"通过独立性改进VAR中的集合标识,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235卷（2），第1827-1847页。
    3. Gouriéroux，Christian&Monfort，Alain&Renne，Jean-Paul，2017年。"独立成分分析的统计推断：在结构VAR模型中的应用,"计量经济学杂志爱思唯尔，第196（1）卷，第111-126页。
    4. 詹姆斯·戴维森，1994年。"随机极限理论：计量经济学家简介,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780198774037，Decenbrie。
    5. Isaiah Andrews和Anna Mikusheva，2016年。"带函数干扰参数的条件推理,"计量经济学《计量经济学协会》，第84卷，第1571-1612页，7月。
    6. Bonhomme，Stphane&Robin，Jean-Marc，2009年。"一致噪声独立分量分析,"计量经济学杂志爱思唯尔，第149（1）卷，第12-25页，4月。
    7. IDEAS上未列出repec:hal:spmain:info:hdl:2441/eu4vqp9ompqllr09j01si09a2
    8. Lanne，Markku&Lütkepohl，Helmut，2010年。"具有非正态残差的结构向量自回归,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第28卷（1），第159-168页。
    9. Geert Bekaert&Engstrom、Eric&Ermolov、Andrey，2021年。"宏观风险与利率期限结构,"金融经济学杂志爱思唯尔，第141（2）卷，第479-504页。
    10. 唐纳德·安德鲁斯（Donald W.K.Andrews）和徐成（Xu Cheng），2012年。"弱、半强和强辨识的估计和推断,"计量经济学《计量经济学协会》，第80卷（5），第2153-2211页，9月。
    11. Stéphane Bonhome&Jean-Marc Robin，2009年。"一致噪声独立分量分析,"巴黎经济学院（Postprint）hal-00642732，哈尔。
    12. David S.Matteson和Ruey S.Tsay，2017年。"基于距离协方差的独立分量分析,"美国统计协会杂志，Taylor&Francis期刊，第112卷（518），第623-637页，四月。
    13. Christiane Baumeister和James D.Hamilton，2019年。"不完全识别向量自回归的结构解释：重新审视石油供需冲击的作用,"美国经济评论，美国经济协会，第109（5）卷，第1873-1910页，5月。
    14. Christiane Baumeister和James D.Hamilton，2015年。"符号限制、结构向量自回归和有用的先验信息,"计量经济学《计量经济学协会》，第83卷（5），1963-1999页，9月。
    15. Matthew D.Shapiro和Mark W.Watson，1988年。"商业周期波动的来源,"NBER章节，单位：NBER宏观经济学年刊1988年第3卷，第111-156页，国家经济研究局。
    16. Maxand，Simone，2020年。"存在多重高斯分量时独立结构激波的识别,"计量经济与统计，爱思唯尔，第16卷（C），第55-68页。
    17. Lanne，Markku&Lütkepohl，Helmut&Maciejowska，Katarzyna，2010年。"基于马尔可夫切换的结构向量自回归,"经济动力学与控制杂志Elsevier，第34卷（2），第121-131页，2月。
    18. Frank Kleibergen，2005年。"在不假设已识别的情况下测试GMM中的参数,"计量经济学《计量经济学会》，第73卷（4），第1103-1123页，7月。
    19. Eleonora Granziera&Hyungsik Roger Moon&Frank Schorfheide，2018年。"用符号限制识别VAR的推断,"数量经济学《计量经济学会》，第9卷（3），第1087-1121页，11月。
    20. Isaiah Andrews和Anna Mikusheva，2016年。"带函数干扰参数的条件推理,"计量经济学《计量经济学协会》，第84卷（4），第1571-1612页，7月。
    21. Ana María Herrera和Sandeep Kumar Rangaraju，2020年。"石油供应冲击对美国经济活动的影响：我们学到了什么？,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第35卷（2），第141-159页，3月。
    22. 阿兰·瓜伊，2021年。"通过更高的无条件矩识别结构向量自回归,"计量经济学杂志爱思唯尔，第225卷（1），第27-46页。
    23. Kanaya，Shin，2017年。"混合三角阵列和的收敛速度——应用于连续时间过程的非参数漂移函数估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第33卷（5），第1121-1153页，10月。
    24. Markus Brunnermeier&Darius Palia&Karthik A.Sastry&Christopher A.Sims，2021年。"反馈：金融市场和经济活动,"美国经济评论美国经济协会，第111卷（6），第1845-1879页，6月。
    25. Newey，Whitney K，1990年。"半参数效率界限,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第5卷（2），第99-135页，4月-6月。
    26. Marc Hallin和Saidi，Abdesamad，2007年。"多元时间序列非相关性的最优检验,"美国统计协会杂志，美国统计协会，第102卷，第938-951页，9月。
    27. Stéphane Bonhome&Jean-Marc Robin，2009年。"一致噪声独立分量分析,"打印后hal-00642732，哈尔。
    28. Lutz Kilian和Daniel P.Murphy，2012年。"为什么不可知的符号限制还不够：理解石油市场变量模型的动态,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第10卷（5），第1166-1188页，10月。
    29. James H.Stock和Jonathan Wright，2000年。"弱识别的GMM,"计量经济学《计量经济学协会》，第68卷（5），第1055-1096页，9月。
    30. 阿南达·森，2012年。"样本均值与样本方差的相关性研究,"美国统计学家《泰勒和弗朗西斯杂志》，第66卷（2），第112-117页，5月。
    31. Richard Davis和Serena Ng，2021年。"灾害型冲击动态效应的时间序列估计,"论文2107.06663，arXiv.org，2022年3月修订。
    32. Jean-Marc Robin&Stéphane Bonhomme，2009年。"一致噪声独立分量分析,"SciencePo工作文件hal-01022621，哈尔。
    33. Alessio Moneta&Doris Entner&Patrik O.Hoyer&Alex Coad，2013年。"独立成分分析因果推理的理论与应用,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第75卷（5），第705-730页，10月。
    34. 周晓庆，2020。"完善主力石油市场模型,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第35卷（1），第130-140页，一月。
    35. Markku Lanne和Jani Luoto，2021年。"非高斯结构向量自回归的GMM估计,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第39卷（1），第69-81页，1月。
    36. Kilian，Lutz&Lütkepohl，Helmut，2018年。"结构向量自回归分析,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号978110719657511月。
    37. 巴里·C·阿诺德，1985年。"p-可能相关样本最大值期望的范数界,"多元分析杂志Elsevier，第17卷（3），第316-332页，12月。
    38. 罗宾·布劳恩，2021年。"供求对油价的重要性：来自非高斯的证据,"英格兰银行工作文件957，英格兰银行。
    39. IDEAS上未列出repec:hal:wpspec:info:hdl:2441/eu4vqp9ompqllr09j01si09a2
    40. A Tank&E B Fox&A Shojaie，2019年。"次采样和混频时间序列结构向量自回归模型的可辨识性和估计,"生物特征，Biometrika Trust，第106卷（2），第433-452页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源对于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Dante Amengual&Gabriele Floorentini&Enrique Sentana，2022年。"非高斯结构向量自回归的规范测试,"工作文件wp2022_2212，CEMFI公司。
    2. Sascha A.Keweloh，2023年。"结构向量自回归和高阶矩：小样本中的挑战和解决方案,"论文2310.08173，arXiv.org。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书相同的作品引用。
    1. Brandts，Jordi&El Baroudi，Sabrine&Huber，Stefanie J.&Rott，Christina，2021年。"私人和公共目标设定中的性别差异,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第192（C）卷，第222-247页。
    2. Lukas Hoesch&Adam Lee&Geert Mesters，2022年。"非高斯SVAR模型的局部鲁棒推理,"工作文件1367年，巴塞罗那经济学院。
    3. Sascha A.Keweloh，2023年。"不确定短期约束和统计识别的结构向量自回归,"论文2303.13281，arXiv.org，2024年4月修订。
    4. 佛罗伦萨，Gabriele&Sentana，Enrique，2023年。"结构向量自回归的离散混合正态伪极大似然估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235（2）卷，第643-665页。
    5. 阿莱西奥·莫内塔和吉安卢卡·帕兰特，2022年。"基于独立成分分析的结构VAR模型识别：性能评估研究,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第144（C）卷。
    6. Giacomo Bormetti和Fulvio Corsi，2021年。"具有观测驱动的时变参数的Lucas Critique Compliant SVAR模型,"论文2107.05263，arXiv.org，2022年2月修订。
    7. 赫尔穆特·赫瓦茨（Helmut Herwartz）、亚历山大·兰格（Alexander Lange）和西蒙·马克桑德（Simone Maxand），2022年。"SVAR中的数据驱动识别——何时以及如何使用统计特征来揭示因果关系？,"经济调查《西方经济协会国际》，第60卷（2），第668-693页，4月。
    8. 阿兰·瓜伊，2021年。"通过更高的无条件矩识别结构向量自回归,"计量经济学杂志爱思唯尔，第225卷（1），第27-46页。
    9. 弗朗西斯科·科尔多尼（Francesco Cordoni）、尼古拉斯·多雷穆斯（Nicolas Doremus）和阿莱西奥·莫内塔（Alessio Moneta），2023年。"具有非线性同时结构的向量自回归模型的辨识,"LEM论文系列2023/07，意大利比萨圣安娜高等研究学院经济与管理实验室。
    10. 基里安，卢茨，2022年。"石油市场建模中的事实与虚构,"能源经济学爱思唯尔，第110（C）卷。
    11. 罗宾·布劳恩，2021年。"供求对油价的重要性：来自非高斯的证据,"英格兰银行工作文件957，英格兰银行。
    12. Drautzburg，Thorsten&Wright，Jonathan H.，2023年。"通过独立性改进VAR中的集合标识,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235卷（2），第1827-1847页。
    13. Herwartz，Helmut&Wang，Shu，2023年。"基于独立性准则的无符号约束SVAR点估计及其在有理泡沫中的应用,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第151（C）卷。
    14. Emanuele Bacchiocchi&Toru Kitagawa，2020年。"本地但非全球识别的SVAR,"CeMMAP工作文件CWP40/20，财政研究所微观数据方法与实践中心。
    15. Christis Katsouris，2023年。"向量自回归模型的结构分析,"论文2312.06402，arXiv.org，2024年2月修订。
    16. Herwartz，Helmut&Lange，Alexander&Maxand，Simone，2019年。"SVAR中的统计识别——蒙特卡罗实验和美国商业周期中经济不确定性作用的比较评估,"哥廷根大学经济学工作论文375，哥廷根大学经济系。
    17. Atsushi Inoue和Lutz Kilian，2020年。"先验在估计符号约束VAR模型中的作用,"工作文件2030年，达拉斯联邦储备银行。
    18. Stock，J.H.&Watson，M.W.，2016年。"宏观经济学中的动态因子模型、因子增强向量自回归和结构向量自回归,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第415-525页，爱思唯尔。
    19. Karamysheva，Madina&Skrobotov，Anton，2022年。"我们是否拒绝限制识别财政冲击？基于非高斯新息的识别,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第138（C）卷。
    20. Bruns，Stephan B.&Moneta，Alessio&Stern，David I.，2021年。"使用经验确定的结构向量自回归估计经济范围的反弹效应,"能源经济学《爱思唯尔》，第97卷（C）。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    弱识别;半参数推断;假设检验;脉冲响应;独立成分分析;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型
    • 第39号-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量---其他
    • 第51页-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:upf:upfgen:1847年。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：网址：http://www.econ.upf.edu/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    想法是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。