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基于结构VARMA模型的加拿大货币政策分析

作者

上市的：
  • 马拉·拉加万

    (塔斯马尼亚大学商业经济学院)

  • 乔治·阿萨纳索普洛斯

    （莫纳什大学经济计量与商业统计系）

  • 帕拉姆·西尔瓦普勒

    （莫纳什大学经济计量与商业统计系）

摘要

本文构建了一个用于研究加拿大货币政策的结构VARMA（SVARMA）模型。利用Athanasopoulos和Vahid（2008a）提出的标量分量模型（SCM）方法，首先识别VARMA模型，然后构造加拿大货币政策的SVARMA。为了进行比较，我们在研究中包括了一个SVAR模型，我们生成了两个模型的脉冲响应以及68%的置信区间。相对于SVAR，SVARMA产生的脉冲响应似乎与各种经济理论模型预测的脉冲响应一致，并解决了货币政策实证文献中常见的经济难题。加拿大货币政策分析的SVARMA模型的成功构建和实施，以及其良好的脉冲响应和与VAR替代方案相比其简化形式的卓越样本外预测性能，表明该框架适用于小型开放经济体。

建议引用

  • Raghavan，Mala&Athanasopoulos，George&Silvapulle，Param，2014年。"使用结构VARMA模型的加拿大货币政策分析,"工作文件2014年6月，塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院，2014年修订。
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    1. Mala Raghavan&George Athanasopoulos&Param Silvapulle，2009年。"马来西亚货币政策分析的VARMA模型,"莫纳什计量经济学和商业统计工作文件2009年6月，莫纳什大学计量经济和商业统计系。
    2. Raghavan，Mala和Athanasopoulos，George，2019年。"基于SVARMA模型的小型开放型新兴经济体冲击传递分析,"经济建模爱思唯尔，第77（C）卷，第187-203页。
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