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具有分布歧义的稳健道德风险

作者

已列出：
  • 李兆林

摘要

我们提出了一个道德风险模型，在该模型中，企业家和投资者都面临有限责任，并采用了一个稳健的决策规则，当存在分配模糊性时，该决策规则最大化了他们最坏情况下的预期利润。应用强对偶性，我们通过引入一组与选择最不利分布相关的激励相容约束，重新构建了稳健道德风险模型。我们针对均值和方差等概率资源开发了一种使用影子价格的一步法，以刻画鲁棒最优契约并改进常用的债务契约。

建议引文

  • 李兆林，2020。”具有分布模糊性的稳健道德风险,"工作文件BAWP-2020-03，悉尼大学商学院，商业分析学科。
    • 手柄：RePEc:syb:wpbsba:2123/23549
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    IDEAS上列出的参考文献

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