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胖尾巴的警示故事

作者

上市的：
  • Dave，切坦

    （阿尔伯塔大学经济系）

  • 斯科特·德雷斯勒

    （维拉诺瓦大学）

  • 萨姆林·马利克

    （纽约大学阿布扎比分校）

摘要

一些宏观经济时间序列表现出过度峰度或“肥尾”，可能是由于罕见但较大的冲击（即尾部事件）。我们记录了尾部事件在多大程度上归因于长期增长冲击。我们表明，过度峰度并不是战后美国数据的统一特征，而是由于包含有充分记录的增长冲击的事件。一般均衡模型捕获了这些观察结果，假设高斯商业周期冲击和来自不同来源的单一增长冲击。该模型将数据与增长冲击对劳动生产率的影响进行了最佳匹配，而特定于投资的技术冲击推动了周期。

建议引用

  • Dave，Chetan&Dressler，Scott&Malik，Samreen，2022年。"胖尾巴的警示故事,"工作文件2022-1年，阿尔伯塔大学经济系。
    • 手柄：RePEc:ris:albaec:2022_001
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Dave，Chetan&Sorge，Marco，2023年。"胖尾DSGE模型：综述和新结果,"工作文件2023-3年，阿尔伯塔大学经济系。

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    1. Dave，Chetan&Sorge，Marco M.，2021年。"平衡不确定性与太阳黑子故事,"欧洲经济评论爱思唯尔，第140（C）卷。
    2. Dave，Chetan&Sorge，Marco，2023年。"胖尾DSGE模型：综述和新结果,"工作文件2023-3年，阿尔伯塔大学经济系。
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