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多元分数积分过程脉冲响应系数的推断

作者

上市的：
  • 理查德·贝利

    （美国密歇根州立大学经济系；英国伦敦玛丽女王大学经济与金融学院；意大利里米尼经济分析中心）

  • 乔治·卡佩塔尼奥斯

    （英国伦敦玛丽女王大学经济与金融学院）

  • 乳头状Fotis Papailias

    （英国贝尔法斯特女王大学管理学院；quantf research，www.quantf.com）

摘要

本文考虑了一个分数阶积分时间序列的多元系统，并研究了估计脉冲响应（IR）系数及其相关置信区间的最合适方法。本文扩展了Baillie和Kapetanios（2013）最近提供的单变量分析，并使用基于向量自回归（VAR）近似的半参数时域估计器。还导出了正交化估计IR的结果，这些结果通常更具实际意义。仿真证据有力地表明了应用基利安小样本偏差修正的可取性，该修正被发现可以提高IR置信区间的覆盖精度。VAR的最合适阶数与所估计IR的滞后长度有关。

建议引用

  • Richard T.Baillie、George Kapetanios和Fotis Papailias，2015年。"多元分数积分过程脉冲响应系数的推导,"工作文件系列15-46，里米尼经济分析中心。
    • 手柄：RePEc:rim:rimwps:15-46
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