IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/red/sed010/1285.html
  我的参考书目  保存此纸张

不确定性、金融摩擦和投资动态

作者

上市的：
  • 杰西姆

    （联邦储备委员会）

  • Egon Zakrajsek公司

    （联邦储备委员会）

  • 西蒙·吉尔克里斯特

    （波士顿大学）

摘要

用于为风险债务定价的规范框架表明，杠杆股权的回报结构类似于看涨期权的回报，而债券持有人面临的回报结构相当于投资者发行看跌期权的回报结构。因此，支付不确定性的增加以债券持有人为代价使权益持有人受益，这是债务合同的一个特点，对实际经济活动具有两个潜在的重要影响：第一，企业在金融市场面临重大摩擦，违约风险溢价的增加意味着资本成本增加，因此投资减少。其次，不确定性增加导致的信贷供应减少阻碍了资本的有效再分配，并导致全要素生产率的内生下降，从而加剧了经济衰退。本文从实证和理论两方面分析了不确定性波动如何与金融市场不完善性相互作用，从而决定经济结果。通过综合时间序列和公司层面的数据，我们发现强有力的证据支持这样一种观点，即金融摩擦在形成不确定性投资关系方面发挥着重要作用。然后，我们建立了一个易于驾驭的一般均衡模型，在该模型中，个别公司在发行风险债券和股权为投资项目融资时，将面临时变不确定性和不完善的资本市场。我们使用对企业利润冲击的微观估计来校准不确定性过程，并表明不确定性冲击和金融摩擦的结合可以产生与TFP驱动的商业周期在观察上等价的经济活动波动。

建议引用

  • Jae Sim&Egon Zakrajsek&Simon Gilchrist，2010年。"不确定性、金融摩擦和投资动态,"2010年会议文件1285，经济动态学会。
    • 手柄：RePEc：红色：sed010:1285
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://red-files-public.s3.amazonaws.com/meetpapers/2010/paper_1285.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 爱德华·C·普雷斯科特，1986年。"领先于商业周期测量的理论,"卡内基·罗切斯特公共政策系列会议，爱思唯尔，第25卷（1），第11-44页，1月。
    2. Hashem Pesaran和Ambrogio Cesa Bianchi以及Alessandro Rebucci，2014年。"不确定性与经济活动：全球视角,"剑桥经济学工作论文剑桥大学经济学院1407。
    3. Gilchrist，Simon和Himmelberg，Charles P.，1995年。"现金流对投资作用的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔，第36卷（3），第541-572页，12月。
    4. Markus K.Brunnermeier和Yuliy Sannikov，2014年。"包含金融部门的宏观经济模型,"美国经济评论，美国经济协会，第104（2）卷，第379-421页，2月。
    5. Bekaert，Geert&Hoerova，Marie&Lo Duca，Marco，2013年。"风险、不确定性与货币政策,"货币经济学杂志爱思唯尔，第60卷（7），第771-788页。
    6. John Y.Campbell、Martin Lettau、Burton G.Malkiel和Yexiao Xu，2001年。"个人股票是否变得更具波动性？特质风险的实证研究,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（1），第1-43页，2月。
    7. Francisco Covas&Wouter J.Den Haan，2012年。"债务和股权融资在商业周期中的作用,"经济杂志《皇家经济学会》，第122卷（565），第1262-1286页，12月。
    8. Andrei Shleifer和Vishny，Robert W，1992年。"清算价值与债务能力：一种市场均衡方法,"金融杂志，美国金融协会，第47卷（4），第1343-1366页，9月。
    9. 阿雷拉诺、曼努埃尔和波弗，奥林匹亚，1995年。"错误成分模型工具变量估计的另一个视角,"计量经济学杂志爱思唯尔，第68卷（1），第29-51页，7月。
    10. Anita M.McGahan和Michael E.Porter，1999年。"盈利能力冲击的持续性,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第81卷（1），第143-153页，2月。
    11. Christopher A.Hennessy和Toni M.Whited，2007年。"外部融资的成本有多高？结构估算的证据,"金融杂志，美国金融协会，第62卷（4），第1705-1745页，8月。
    12. 阿贝尔、安德鲁·B和埃伯里、贾妮斯·C，1994年。"不确定性投资的统一模型,"美国经济评论，美国经济协会，第84（5）卷，第1369-1384页，12月。
    13. Patrick Bolton、Hui Chen和Neng Wang，2011年。"托宾q、公司投资、融资和风险管理的统一理论,"金融杂志，美国金融协会，第66卷（5），第1545-1578页，10月。
    14. Janice和Rebello，Sergio和Vincent，Nicolas，Eberly，2012年。"投资滞后效应的原因是什么？,"货币经济学杂志爱思唯尔，第59卷（4），第370-380页。
    15. Simon Gilchrist&Jae W.Sim&Egon Zakrajsek，2013年。"配置不当与金融市场摩擦：来自借贷成本分散的直接证据,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第16卷（1），第159-176页，1月。
    16. 古斯塔沃·曼索，2008年。"投资可逆性与债务代理成本,"计量经济学《计量经济学协会》，第76卷（2），第437-442页，3月。
    17. Susanto Basu和Luigi Pascali、Fabio Schiantarelli和Luis Serven，2009年。"生产率、福利与再分配：理论与企业层面的证据,"波士顿学院经济学工作论文728，波士顿学院经济系，2010年7月12日修订。
    18. Choe，Hyuk&Masulis，Ronald W.&Nanda，Vikram，1993年。"跨商业周期的普通股发行：理论与证据,"实证金融杂志爱思唯尔，第1卷（1），第3-31页，6月。
    19. Andrea L.Eisfeldt，2004年。"资产市场的内生流动性,"金融杂志,美国金融协会，第59卷（1），第1-30页，2月。
    20. 托马斯·菲利普，2009年。"债券市场的问题,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第124卷（3），第1011-1056页。
    21. 尼古拉斯·布卢姆，2009年。"不确定性冲击的影响,"计量经济学《计量经济学协会》，第77卷（3），第623-685页，5月。
    22. Joao F.Gomes&Amir Yaron&Lu Zhang，2003年。"外部融资成本高昂的资产价格和商业周期,"经济动态回顾，爱思唯尔经济动力学学会，第6卷（4），第767-788页，10月。
    23. A.Colin Cameron和Jonah B.Gelbach和Douglas L.Miller，2011年。"基于多向聚类的稳健推理,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第29卷（2），第238-249页，4月。
    24. Adina Popescu和Frank Rafael Smets，2010年。"不确定性、风险承担与德国的商业周期,"CESifo经济研究，CESifo Group，第56（4）卷，第596-626页，12月。
    25. Gilchrist，Simon&Yankov，Vladimir&Zakrajsek，Egon，2009年。"信贷市场冲击与经济波动：来自公司债券和股票市场的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔，第56卷（4），第471-493页，5月。
    26. George Tauchen，1986年。"一元和向量自回归的有限状态markov-chain逼近,"经济学快报爱思唯尔，第20卷（2），第177-181页。
    27. Marcelo L.Veracierto，2002年。"工厂级不可逆投资与均衡商业周期,"美国经济评论，美国经济协会，第92卷（1），第181-197页，3月。
    28. James H.Stock和Mark W.Watson，2012年。"解开2007-09年经济衰退的渠道,"布鲁金斯经济活动报告布鲁金斯学会经济研究项目，第43卷（1（春季），第81-156页。
    29. 尼克·布鲁姆（Nick Bloom）、斯蒂芬·邦德（Stephen Bond）和约翰·范·雷恩（John Van Reenen），2007年。"不确定性和投资动态,"经济研究综述《经济研究评论》，第74卷（2），第391-415页。
    30. 伯南克、本·S·和格特勒、马克·吉尔克里斯特、西蒙，1999年。"量化商业周期框架中的金融加速器,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&M.Woodford（编辑），宏观经济学手册，第1版，第1卷，第21章，第1341-1393页，爱思唯尔。
    31. Carlstrom，Charles T&Fuerst，Timothy S，1997年。"代理成本、净值与商业波动：一个可计算的一般均衡分析,"美国经济评论，美国经济协会，第87（5）卷，第893-910页，12月。
    32. 马克·M·卡哈特，1997年。"论共同基金业绩的持续性,"金融杂志，美国金融协会，第52卷（1），第57-82页，3月。
    33. Vasia Panousi和Dimitris Papanikolaou，2012年。"投资、特殊风险和所有权,"金融杂志，美国金融协会，第67卷（3），第1113-1148页，6月。
    34. Margaret M.McConnell和Gabriel Perez-Quiros，2000年。"美国的产出波动：自20世纪80年代初以来发生了什么变化？,"诉讼程序，旧金山联邦储备银行，3月。
    35. Aubhik Khan和Julia K.Thomas，2008年。"特有冲击和非凸性在工厂和总投资动态中的作用,"计量经济学《计量经济学协会》，第76卷（2），第395-436页，3月。
    36. 罗伯特·默顿，1974年。"公司债务定价：利率的风险结构,"金融杂志，美国金融协会，第29卷（2），第449-470页，5月。
    37. Jon Faust和Simon Gilchrist、Jonathan H.Wright和Egon Zakrajšsek，2013年。"信用利差作为实时经济活动的预测因素：贝叶斯模型平均法,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第95卷（5），第1501-1519页，12月。
    38. Mark T.Leary和Roni Michaely，2011年。"股利平滑的决定因素：经验证据,"金融研究综述《金融研究学会》，第24卷（10），第3197-3249页。
    39. Andrew T.Levin和Fabio M.Natalucci&Egon Zakrajšek，2004年。"金融市场摩擦的规模和周期性行为,"财经讨论系列2004-70年，联邦储备系统理事会（美国）。
    40. John Haltiwanger、Russell Cooper和Laura Power，1999年。"机器更换和商业周期：障碍和颠簸,"美国经济评论，美国经济协会，第89卷（4），第921-946页，9月。
    41. Peter C.B.Phillips和Sul，Donggyu，2007年。"具有固定效应、偶然趋势和横截面相关性的动态面板估计中的偏差,"计量经济学杂志爱思唯尔，第137（1）卷，第162-188页，3月。
    42. John Y.Campbell和Glen B.Taksler，2003年。"股票波动率和公司债券收益率,"金融杂志，美国金融协会，第58（6）卷，第2321-2350页，12月。
    43. Nobuhiro Kiyotaki，1998年。"信贷和商业周期,"日本经济评论，日本经济协会，第49卷（1），第18-35页，3月。
    44. 巴赫曼、鲁迪格和拜耳、克里斯蒂安，2009年。"商业周期中企业特定的生产率风险：事实和总体影响,"讨论文件系列1：经济研究2009年15月，德意志联邦银行。
    45. Guisepe Bertola和Ricardo J.Caballero，1994年。"不可逆性和总投资,"经济研究综述《经济研究评论》，第61卷（2），第223-246页。
    46. Morten O.Ravn和Harald Uhlig，2002年。"关于调整观测频率的Hodrick-Prescott滤波器,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第84卷（2），第371-375页。
    47. 本·S·伯南克，1983年。"不可逆性、不确定性与周期性投资,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第98卷（1），第85-106页。
    48. 贝利斯，马克和卓别林斯基，苏珊，1996年。"有机会进行季节性股票发行吗？,"金融杂志，美国金融协会，第51卷（1），第253-278页，3月。
    49. Hertzel，Michael G&Smith，Richard L，1993年。"私募股权的市场折扣和股东收益,"金融杂志，美国金融协会，第48卷（2），第459-485页，6月。
    50. Nir Jaimovich和Sergio Rebelo，2009年。"关于未来的新闻能推动商业周期吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（4），第1097-1118页，9月。
    51. 卡巴列罗、里卡多·J和平迪克、罗伯特·S，1996年。"不确定性、投资和行业发展,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第37卷（3），第641-662页，8月。
    52. Russell W.Cooper和John C.Haltiwanger，2006年。"论资本调整成本的性质,"经济研究综述《经济研究评论》，第73卷（3），第611-633页。
    53. 未知，1986年。"信件,"选择：食品、农场和资源问题杂志农业和应用经济学协会，第1卷（4），第1-9页。
    54. 安布罗吉奥·塞萨·比安奇（Ambrogio Cesa Bianchi）和M.Hashem Pesaran&Alessandro Rebucci，2014年。"不确定性与经济活动：全球视角,"CESifo工作文件系列4736，CESifo Group慕尼黑。
    55. 阿雷拉诺，曼努埃尔，2003年。"面板数据计量经济学,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780199245291。
    56. Lukas Schmid和Joao Gomes，2009年。"均衡信贷利差与宏观经济,"2009年会议文件1109，经济动态学会。
    57. Mark&Lown，Gertler，Cara S，1999年。"商业周期高收益债券利差中的信息：证据及其启示,"牛津经济政策评论，牛津大学出版社和牛津经济政策评论有限公司，第15卷（3），第132-150页，秋季。
    58. R？（右）？diger Bachmann&Steffen Elstner&Eric R.Sims，2013年。"不确定性与经济活动：来自商业调查数据的证据,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第5卷（2），第217-249页，4月。
    59. 莱希、约翰·V和怀特、托尼·M，1996年。"不确定性对投资的影响：一些典型事实,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第28卷（1），第64-83页，2月。
    60. R？（右）？diger Bachmann&Ricardo J.Caballero&Eduardo M.R.A.Engel，2013年。"大额投资的总体含义：新证据和DSGE模型,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第5卷（4），第29-67页，10月。
    61. Simon Gilchrist和Egon Zakrajsek，2007年。"投资与资本成本：来自公司债券市场的新证据,"NBER工作文件13174，国家经济研究局。
    62. Long Chen和Pierre Collin-Dufresne&Robert S.Goldstein，2009年。"信用利差之谜与股权溢价之谜的关系,"金融研究综述《金融研究学会》，第22卷（9），第3367-3409页，9月。
    63. Greenwood，Jeremy&Hercowitz，Zvi&Krusell，Per，1997年。"投资特定技术变革的长期影响,"美国经济评论美国经济协会，第87卷（3），第342-362页，6月。
    64. Edwin J.Elton和Martin J.Gruber、Deepak Agrawal和Christopher Mann，2001年。"解释公司债券的利差,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（1），第247-277页，2月。
    65. Kjetil Storesletten&Chris I.Telmer&Amir Yaron，2004年。"特殊劳动力市场风险的周期动力学,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第112卷（3），第695-717页，6月。
    66. Patrick Bolton和Scharfstein，David S，1996年。"最优债务结构与债权人数量,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第104卷（1），第1-25页，2月。
    67. 史蒂芬·J·尼克尔，1981年。"具有固定效应的动态模型中的偏差,"计量经济学《计量经济学协会》，第49卷（6），第1417-1426页，11月。
    68. Per Krusell和Anthony A.Smith&Jr.，1998年。"宏观经济中的收入和财富异质性,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第106卷（5），第867-896页，10月。
    69. Ricardo J.Caballero和Eduardo M.R.A.Engel和John C.Haltiwanger，1995年。"工厂水平调整和总投资动态,"布鲁金斯经济活动报告《经济研究计划》，布鲁金斯学会，第26卷（2），第1-54页。
    70. 安德烈亚·艾斯费尔德（Andrea L.Eisfeldt）和兰皮尼（Adriano A.Rampini），2006年。"资本再分配和流动性,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第53卷（3），第369-399页，四月。
    71. Jurgen A.Doornik和Henrik Hansen，2008年。"单变量和多变量正态性的综合检验,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第70卷（s1），第927-939页，12月。
    72. Chang-Jin Kim和Charles R.Nelson，1999年。"美国经济变得更加稳定了吗？基于商业周期Markov-Switching模型的贝叶斯方法,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第81卷（4），第608-616页，11月。
    73. Greenwood，Jeremy&Hercowitz，Zvi&Huffman，Gregory W，1988年。"投资、产能利用和实际商业周期,"美国经济评论，美国经济协会，第78卷（3），第402-417页，6月。
    74. 劳伦斯·H·萨默斯，1981年。"税收与公司投资：一种定量理论方法,"布鲁金斯经济活动报告《经济研究计划》，布鲁金斯学会，第12卷（1），第67-140页。
    75. Chen，Hsuan Chi和Dai，Na和Schatzberg，John D.，2010年。"股权出售机制的选择：PIPE与SEO,"公司金融杂志Elsevier，第16卷（1），第104-119页，2月。
    76. 罗伯特·M·汤森，1979年。"具有高成本状态验证的最优合同和竞争市场,"经济理论杂志爱思唯尔，第21卷（2），第265-293页，10月。
    77. Sreedhar T.Bharath和Tyler Shumway，2008年。"默顿违约距离模型预测违约,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（3），第1339-1369页，5月。
    78. Andrew B Abel，1983年。"不确定性下的最优投资,"美国经济评论美国经济协会，第73卷（1），第228-233页，3月。
    79. Joao F.Gomes，2001年。"融资投资,"美国经济评论，美国经济协会，第91（5）卷，第1263-1285页，12月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Iván Alfaro&Nicholas Bloom&Xiaoji Lin，2024年。"金融不确定性乘数,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第132卷（2），第577-615页。
    2. 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔（Itay Saporta）、埃克斯顿（Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2018年。"真正不确定的商业周期,"计量经济学《计量经济学会》，第86卷（3），第1031-1065页，5月。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2012年。"真正不确定的商业周期,"NBER工作文件18245年，国家经济研究局。
      • Bloom，Nicholas&Floetotto，Max&Jaimovich，Nir&Saporta-Eksten，Itay&Terry，Stephen，2013年。"真正不确定的商业周期,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档伦敦政治经济学院图书馆，伦敦政治经济科学学院，邮编51526。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen Terry），2013年。"真正不确定的商业周期,"CEP讨论文件dp1195，伦敦政治经济学院经济绩效中心。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2014年。"真正不确定的商业周期,"工作文件14-18，美国人口普查局经济研究中心。
    3. Chirinko，Robert S.&Schaller，Huntley，2009年。"不可逆溢价,"货币经济学杂志爱思唯尔，第56卷（3），第390-408页，4月。
    4. 王鹏飞，易文，2012。"林下会见清崎和摩尔：资本调整理论,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第15卷（2），第207-225页，4月。
    5. Xiao，J.，2016年。"公司债务结构、预防性储蓄和投资动态,"剑桥经济学工作论文1666年，剑桥大学经济学院。
    6. Christiano，Lawrence&Motto，Roberto&Rostagno，Massimo，2010年。"经济波动中的金融因素,"工作文件系列1192年，欧洲中央银行。
    7. N.Bloom，2016年。"不确定性波动,"沃普西·伊科诺米基，NP Voprosy Ekonomiki，第4期。
    8. 塞萨·比安奇（Cesa Bianchi）、安布罗吉奥（Ambrogio）和费尔南德斯·库鲁格多（Fernandez-Corugedo），埃米利奥（Emilio），2014年。"信贷摩擦模型中的不确定性,"英格兰银行工作文件496，英格兰银行。
    9. 巴赫曼、鲁迪格和拜耳、克里斯蒂安，2009年。"商业周期中公司的横截面：新事实和DSGE探索,"讨论文件系列1：经济研究2009年17月，德意志联邦银行。
    10. Ruediger Bachmann和Christian Bayer，2009年。"企业特定生产率在商业周期中的风险：事实和总体含义,"2009年会议文件869，经济动态学会。
    11. Jesus Fernandez-Villaverde和Pablo Guerron-Quintana，2020年。"不确定性冲击与商业周期研究,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第37卷，第118-166页，8月。
    12. Atkeson、Andrew G.和Eisfeldt、Andrea L.和Weill、Pierre-Olivier，2017年。"1926-2012年美国公司财务稳健性的衡量,"经济学研究爱思唯尔，第71卷（3），第613-635页。
    13. Stijn Claessens&M Ayhan Kose，2018年。"宏观金融联系的前沿,"国际清算银行文件,国际清算银行，编号95。
    14. Lin，Xiaoji&Wang，Chong&Wang.，Neng&Yang，Jinqiang，2018年。"投资、托宾q和利率,"金融经济学杂志爱思唯尔，第130卷（3），第620-640页。
    15. Safronov，M.，2016年。"实验和边做边学,"剑桥经济学工作论文1667年，剑桥大学经济学院。
    16. Christopher L.House，2014年。"固定成本和长期投资,"货币经济学杂志爱思唯尔，第68卷（C），第86-100页。
    17. Nick Bloom，2006年。"不确定性冲击的影响：企业层面的估计和9/11模拟,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档1987年，伦敦政治经济学院图书馆伦敦经济政治学院。
    18. 安德烈·库曼（Andre Kurmann）和尼古拉斯·彼得斯基（Nicolas Petrosky-Nadeau），2006年。"以高成本资本再分配为传播机制的信贷市场摩擦,"2006年会议文件365，经济动态学会。
    19. 安德烈亚斯·巴赫曼，2015年。"一次性投资和可变产能利用：公司层面和宏观经济影响,"Diskussionsschriften公司dp1510，伯尔尼大学，大众体育系。
    20. 艾斯菲尔德，安德烈亚·L.和缪尔，泰勒，2016年。"总体外部融资和储蓄浪潮,"货币经济学杂志爱思唯尔，第84卷（C），第116-133页。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • E22型-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资；首都；无形资本；容量
    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；周期
    • G31（G31）-金融经济学——公司财务与治理——资本预算；固定投资和库存研究

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc：红色：sed010:1285。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Christian Zimmermann（电子邮件如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/sedddea.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。