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银行业恐慌风险与宏观经济不确定性

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上市的：
  • 雅各布·米克尔森
  • 约翰内斯·波埃什尔

摘要

我们表明，银行业的系统性风险滋生了宏观经济的不确定性。在有银行部门的生产经济中，银行的金融约束可能导致灾难性的银行恐慌。我们发现，银行业恐慌的概率越高，整体经济的不确定性就越大。我们探讨了银行业恐慌驱动的不确定性对商业周期、资产价格和宏观审慎监管的影响。银行业恐慌驱动的不确定性加剧了商业周期的波动，增加了资产价格的风险溢价，并从反周期银行资本缓冲中获得了新的收益。

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  • Mikkelsen，Jakob&Poeschl，Johannes，2019年。"银行业恐慌风险与宏观经济不确定性,"MPRA纸94729，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:prapa:94729
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Poeschl，Johannes和Zhang，Xue，2018年。"银行资本监管与内生影子银行危机,"MPRA纸92529，德国慕尼黑大学图书馆。
    2. Poeschl，Johannes和Zhang，Xue，2019年。"银行资本监管与内生影子银行危机,"2019年VfS年会（莱比锡）：柏林墙倒塌30年后——民主与市场经济203520，Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
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    20. 卢贝洛、费德里科和佩特里拉、伊凡和桑托罗、埃米利亚诺，2019年。"银行资产、流动性和信贷周期,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第105卷（C），第265-282页。

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