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中东欧股市协方差平稳性检验

作者

上市的：
  • Lyócsa、Štefan
  • 爱德华·鲍莫尔

摘要

本文研究了波兰、捷克和匈牙利股市的日收益率是否是协方差平稳的。使用Pagan–Schwert（1990）和Loretan–Phillips（1994）的测试程序，我们表明，与广泛接受的协方差平稳性假设相反，中欧和东欧（CEE）股市的股票收益似乎不是协方差平稳的。我们的结果进一步表明，无条件波动率变化的发生似乎与股票同步。

建议引用

  • Lyócsa，Štefan和Baumöhl，Eduard，2012年。"中东欧股市协方差平稳性检验,"MPRA纸43432，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:mprapa:43432
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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      • 尼尔斯·哈尔德鲁普（Niels Haldrup）、罗宾逊·克鲁斯（Robinson Kruse）、蒂莫·特拉斯维塔（Timo Teräsvirta）和拉斯穆斯·瓦内斯科夫（Rasmus T.Varneskov），2012年。"单位根、非线性和结构突变,"创建研究论文2012年至2014年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
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