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时间序列回归中的稳健推理

作者

上市的：
  • 理查德·贝利

    （伦敦大学密歇根州立大学国王学院）

  • 迪博尔德

    （宾夕法尼亚大学和NBER）

  • 乔治·卡佩塔尼奥斯

    （伦敦大学国王学院）

  • 金坤浩

    （纽约耶什瓦大学）

摘要

具有异方差和自相关一致性（HAC）标准误差的最小二乘回归已被证明在横截面环境中非常有用。然而，几个主要的di？在将HAC估计技术转移到时间序列环境中时，必须面对通常被忽视的文化。首先，大多数经济时间序列都具有很强的自相关性，这使得HAC回归参数估计值很低？古。其次，强自相关同样使HAC条件预测高度一致？是的。最后，大多数流行的HAC估计量的结构不适合捕获经济时间序列中通常存在的自回归自相关，这会在所有样本（最大样本除外）中产生较大规模的扭曲，并降低假设检验的功效。我们表明，通过使用简单的动态回归（DynReg），可以在很大程度上避免这三个问题，该方法易于实现，并且可以避免与强外生性相关的可能问题。我们通过涵盖一系列实际问题的详细仿真来展示DynReg的优势。

建议引用

  • Richard T.Baillie和Francis X.Diebold、George Kapetanios和Kun Ho Kim，2022年。"时间序列回归中的稳健推理,"PIER工作文件档案22-012，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所。
    • 手柄：RePEc:笔：纸张：22-012
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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      • 基弗（Kiefer）、尼古拉斯·M·和班泽尔（Nicholas M.&Bunzel）、海勒（Helle）和沃格桑（Vogelsang）、蒂莫西（Timothy）和沃格桑（Vogersang）、蒂摩西（Timonthy&Bunzer）、海莉（Helle。"回归假设的简单稳健检验,"员工一般研究论文档案1832年，爱荷华州立大学经济系。
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    引文

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    作为


    引用人：

    1. Baillie、Richard T.和Diebold、Francis X.和Kapetanios、George和Kim、Kun Ho，2023年。"市场效率和未覆盖利率平价的新测试,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第130（C）卷。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 平川，Masayuki，2023年。"时间序列中的稳健协方差矩阵估计：综述,"计量经济与统计爱思唯尔，第27卷（C），第36-61页。
    2. 费德里科·贝洛蒂、亚历山德罗·卡西尼、利奥波多·卡塔尼亚、斯特凡诺·格拉西和皮埃尔·佩伦，2023年。"非参数环境下DK-HAC估计量和长期方差估计的同时带宽确定,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第42卷（3），第281-306页，2月。
    3. Boudoukh，Jacob&Israel，Ronen&Richardson，Matthew，2022年。"长期预测回归中的偏差,"金融经济学杂志爱思唯尔，第145（3）卷，第937-969页。
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    6. 马泰·德米特里斯库（Matei Demetrescu）、克里斯托夫·汉克（Christoph Hanck）和罗宾逊·克鲁斯·贝彻（Robinson Kruse‐Becher），2022年。"时变波动率下的稳健推断：专业预测师的实时评估,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第37卷（5），第1010-1030页，8月。
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    10. Kim，Min Seong&Sun，Yixiao，2013年。"固定效应线性面板模型的异方差和时空依赖鲁棒推理,"计量经济学杂志爱思唯尔，第177（1）卷，第85-108页。
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    14. Ye Cai和Mototsugu Shintani，2005年。"单位根的长程方差比检验,"范德比尔特大学经济系工作文件0506，范德比尔特大学经济系。
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    17. Preinerstorfer，David&Pötscher，Benedikt M.，2016年。"异方差和自相关稳健检验的规模和功效,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第32卷（2），第261-358页，4月。
    18. 亚历山德罗·卡西尼（Alessandro Casini）、陶松·邓（Taosong Deng）和皮埃尔·佩伦（Pierre Perron），2021年。"非平稳性和错误规范导致的低频污染理论：HAR推断的结果,"论文2103.01604，arXiv.org，2021年11月修订。
    19. 亚历山德罗·卡西尼（Alessandro Casini），2021年。"异方差进化谱理论与可能误指定非平稳模型的自相关稳健推断,"论文2103.02981，arXiv.org。
    20. Sun，Yixiao&Kim，Min Seong，2012年。"简单而强大的GMM过识别测试，具有准确的大小,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第166卷（2），第267-281页。

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    关键词

    序列相关性;异方差自相关一致（HAC）回归;动态回归;
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    • 第31页-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量——交叉截面模型；空间模型；治疗效果模型；分位数回归；社交互动模型

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