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大流行期间使用（标准）混合频率VAR进行实时预测

作者

上市的：
  • 弗兰克·斯科菲德

    （宾夕法尼亚大学CEPR，NBER，PIER）

  • 东河歌

    （约翰·霍普金斯凯里商学院）

摘要

在本文中，我们恢复了Schorfheide和Song（2015）开发的混合频率向量自回归（MF-VAR），以生成新冠肺炎疫情期间美国的实时宏观经济预测。该模型结合了以两个频率观测到的11个时间序列：季度和月度。我们故意不修改模型规格？鉴于新冠肺炎疫情引发的经济衰退。我们？而且，基于2019年底之前的数据对VAR进行危机前估计的预测，似乎比基于包含最新观察结果的一系列递归估计的预测更稳定、更合理。总的来说，MF-VAR的前景相当悲观。估计的MF-VAR意味着水平变量具有高度持久性，这意味着新冠肺炎疫情冲击会导致实际活动的长期减少。

建议引用

  • Frank Schorfheide和Dongho Song，2020年。"大流行期间使用（标准）混合频率VAR进行实时预测,"PIER工作文件档案20-039，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所。
    • 手柄：RePEc：笔：纸张：20-039
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    贝叶斯推断;新冠肺炎;宏观经济预测;明尼苏达州优先;实时数据;向量自回归;
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