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安全飞行

作者

上市的：
  • 列文·贝尔
  • 基特·比科特
  • 科恩·英格尔布雷希特
  • 闵伟（音）

摘要

我们仅使用股票和债券收益率以及模型平均法确定23个国家的安全飞行日。FTS天数在样本中所占比例不到2%，与平均债券权益回报差2.7%以及大量资金流出股票基金、流入政府债券和货币市场基金有关。FTS代表着国际股票市场的优质和流动性航班，但主要是美国公司债券市场的优质航班。在FTS期间，新兴市场、捐赠基金和对冲基金的表现都很差，而对冲基金在FTS之前的系统风险敞口似乎有所不同。

建议引用

  • Lieven Baele&Geert Bekaert&Koen Inghelbrecht&Min Wei，2013年。"安全飞行,"NBER工作文件19095年，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:19095
    注：AP
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    • Lieven Baele和Geert Bekaert、Koen Inghelbrecht和Min Wei，2020年。"安全飞行,"金融研究综述《金融研究学会》，第33卷（2），第689-746页。

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