IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/16162.html
  我的参考书目  保存此纸张

实时调用衰退

作者

上市的:
  • 詹姆斯·汉密尔顿

摘要

本文调查了自动确定商业周期转折点日期的工作。由于数据修订和经济关系随时间的变化等因素,在实时、无样本的基础上进行这项工作比许多学者可能设想的更大的挑战。论文强调了模拟实时分析和实际实时分析的价值,模拟实时分析是研究拟议模型的推论是如何使用当时实际发布的数据的,而实际实时分析是指研究人员将自己的声誉押在公开使用模型生成样本上,实时预测。互联网的即时发布功能使后者成为当今研究人员的现实选择,许多人正在利用它。本文回顾了确定商业周期转折点的多种方法,并强调了节约(试图保持模型尽可能简单和稳健)和充分利用可用信息之间的基本权衡。不同的方法具有不同的优势,本文得出结论,将几种不同方法的最佳特性结合起来可能会有好处。

建议引用

  • James D.Hamilton,2010年。"实时调用衰退,"NBER工作文件16162,国家经济研究局。
  • 手柄:RePEc:nbr:nberwo:16162
    注:EFG
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.nber.org/papers/w16162.pdf
    下载限制:
    ---><---

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 阿图罗·埃斯特雷拉和弗雷德里克·米什金,1998年。"预测美国经济衰退:金融变量作为主要指标,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第80卷(1),第45-61页,2月。
    2. Marcelle Chauvet和Simon Potter,2005年。"利用收益率曲线预测衰退,"预测杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第24卷(2),第77-103页。
    3. Thomas B.King和Andrew T.Levin&Roberto Perli,2007年。"金融市场对衰退风险的认知,"财经讨论系列2007-57年,联邦储备系统理事会(美国)。
    4. Marcelle Chauvet和James D.Hamilton,2006年。"约会商业周期转折点,"对经济分析的贡献,in:商业周期的非线性时间序列分析,第1-54页,翡翠集团出版有限公司。
    5. 迈克尔·杜克,2005年。"定性变量的动态预测:美国衰退的Qual-VAR模型,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第23卷,第96-104页,1月。
    6. Gilchrist,Simon&Yankov,Vladimir&Zakrajsek,Egon,2009年。"信贷市场冲击与经济波动:来自公司债券和股票市场的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔,第56卷(4),第471-493页,5月。
    7. Stock,James H.&Watson,Mark W.,1999年。"预测通货膨胀,"货币经济学杂志爱思唯尔,第44卷(2),第293-335页,10月。
    8. Lahiri,Kajal&Moore,Geoffrey H.(编辑),1993年。"领先的经济指标,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号978052143858211月。
    9. Margaret M.McConnell和Gabriel Perez-Quiros,2000年。"美国的产出波动:自20世纪80年代初以来发生了什么变化?,"诉讼程序,旧金山联邦储备银行,3月。
    10. 安德鲁·哈维(编辑),1994年。"时间序列,",爱德华·埃尔加出版社,第0卷,编号599,12月。
    11. 亚瑟·F·伯恩斯和卫斯理·C·米切尔,1946年。"衡量商业周期,"NBER图书,国家经济研究局,7月,编号:burn46-1。
    12. Maximo Camacho和Gabriel Perez-Quiros,2010年。"引入欧洲标准:欧元区增长的短期指标,"应用计量经济学杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第25卷(4),第663-694页。
    13. 詹姆斯·汉密尔顿,1989年。"非平稳时间序列和经济周期经济分析的新方法,"计量经济学《计量经济学协会》,第57卷(2),第357-384页,3月。
    14. 马塞尔·肖维(Marcelle Chauvet),1998年。"具有要素结构和制度转换的经济周期动力学的计量特征,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会,第39(4)卷,第969-996页,11月。
    15. James D.Hamilton和Michael T.Owyang,2012年。"区域衰退的传播,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第94卷(4),第935-947页,11月。
    16. Harding,Don&Pagan,Adrian,2006年。"周期同步,"计量经济学杂志爱思唯尔,第132(1)卷,第59-79页,5月。
      • Don Harding和Adrian Pagan,2004年。"周期同步,"CAMA工作文件2004年3月,澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    17. Heikki Kauppi和Pentti Saikkonen,2008年。"用动态二进制响应模型预测美国经济衰退,"经济学与统计学综述,麻省理工学院出版社,第90卷(4),第777-791页,11月。
    18. James H.Stock和Mark W.Watson,1993年。"业务周期、指标和预测,"NBER图书,国家经济研究局,7月,编号:stoc93-1。
    19. Dean Croushore和Tom Stark,2003年。"宏观经济学家的实时数据集:数据年份重要吗?,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第85卷(3),第605-617页,8月。
    20. Chauvet,Marcelle&Piger,Jeremy,2008年。"商业周期定年方法的实时性能比较,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第26卷,第42-49页,1月。
    21. 斯托克,詹姆斯·H·沃森,马克·W·(编辑),1993年。"业务周期、指标和预测,"国家经济研究局图书,芝加哥大学出版社,第1版,编号9780226774886。
    22. Chang-Jin Kim和Charles R.Nelson,1998年。"商业周期转折点,一个新的重合指数,以及基于制度转换动态因素模型的持续时间依赖性检验,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第80卷(2),第188-201页,5月。
    23. 詹姆斯·汉密尔顿,1990年。"受制度变化影响的时间序列分析,"计量经济学杂志,爱思唯尔,第45卷(1-2),第39-70页。
    24. Edward E.Leamer,2008年。"什么是衰退?,"NBER工作文件14221,国家经济研究局。
    25. 马克西莫·卡马乔(Maximo Camacho)、加布里埃尔·佩雷兹·奎罗斯(Gabriel Perez-Quiros)和皮拉尔·蓬塞拉(Pilar Poncela),2010年。"欧元区萌芽。实时测量,"工作文件西班牙银行1026号。
    26. James H.Stock和Mark W.Watson,1989年。"重合领先经济指标新指数,"NBER章节,单位:NBER《1989年宏观经济学年鉴》第4卷,第351-409页,美国国家经济研究局。
    27. James H.Stock和Mark W.Watson,1993年。"用领先指标预测衰退的程序:计量经济学问题和近期经验,"NBER章节,单位:业务周期、指标和预测,第95-156页,美国国家经济研究局。
    28. Oscar Jorda和Travis Berge,2009年。"经济活动分为扩张和衰退,"工作文件918,加州大学戴维斯分校经济系。
    29. Jonathan H.Wright,2006年。"收益率曲线与衰退预测,"财经讨论系列2006年7月,联邦储备系统理事会(美国)。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. 肖维、马塞尔和波特,西蒙,2013年。"预测输出,"经济预测手册,收录于:G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann(编辑),经济预测手册,第1版,第2卷,第0章,第141-194页,爱思唯尔。
    2. Pauwels,Laurent&Vasnev,Andrey,2014年。"实时数据对美国经济衰退的预测组合,"北美经济与金融杂志爱思唯尔,第28卷(C),第138-148页。
    3. Olivier Darné&Laurent Ferrara,2011年。"确定欧元区经济的放缓和加速,"牛津经济统计公报牛津大学经济系,第73卷(3),第335-364页,6月。
    4. Catherine Doz和Peter Fuleky,2019年。"动态因子模型,"工作文件2019-4年,夏威夷大学经济研究组织,夏威夷大学马诺分校。
    5. 莫利斯(Morais)、伊戈尔·亚历山大·C.(Igor Alexandre C.)和乔维特(Chauvet),马赛尔(Marcelle),2011年。"资本货物行业领先指标,"巴西计量经济学评论《巴西经济计量协会-SBE》,第31卷(1),3月。
    6. Vrontos,Spyridon D.&Galakis,John&Vrontos,Ioannis D.,2021年。"使用机器学习技术建模和预测美国经济衰退,"国际预测杂志爱思唯尔,第37卷(2),第647-671页。
    7. Catherine Doz&Laurent Ferrara&Pierre-Alain Pionnier,2020年。"大衰退后的商业周期动态:一个扩展的Markov-Switching动态因素模型,"工作文件哈尔什-02443364,哈尔。
    8. Cem Jo akmakli&Hamza Dem I·rcani&Sumru Altug,2021年。"实时预测衰退的经济和金融条件建模,"牛津经济统计公报牛津大学经济系,第83卷(3),第663-685页,6月。
    9. Sergey V.Smirnov和Nikolay V.Kondrashov以及Anna V.Petronevich,2017年。"俄罗斯的周期性转折点:正式方法与非正式选择,"商业周期研究杂志,施普林格;国际经济趋势调查研究中心,第13卷(1),第53-73页,5月。
    10. 孙建东、冯建东、帅章、胡应耀,2021。"劳动力状况的误分类错误与经济衰退的早期识别,"亚洲经济杂志,爱思唯尔,第75卷(C)。
    11. 尼西拉,威尔玛,2020年。"衰退预测中基于Probit的时间序列模型——一项针对芬兰的实证调查,"BoF经济评论2020年7月,芬兰银行。
    12. Joao Victor和Vahid Issler,Farshid,2006年。"缺失的环节:使用NBER衰退指标构建经济活动的一致领先指数,"计量经济学杂志爱思唯尔,第132(1)卷,第281-303页,5月。
    13. Rachidi Kotchoni和Dalibor Stevanovic,2016年。"预测美国经济衰退和经济活动,"工作文件哈尔-04141569,哈尔。
    14. Michael Funke和Harm Bandholz,2003年。"寻找德国经济活动的领先指标,"预测杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第22卷(4),第277-297页。
    15. Joao Victor和Vahid Issler,Farshid,2006年。"缺失的环节:使用NBER衰退指标构建经济活动的一致领先指数,"计量经济学杂志爱思唯尔,第132(1)卷,第281-303页,5月。
    16. 贝诺·贝隆,2006年。"联合国非洲事务代办讲座概率,"经济与公共事业《国家人物方案》,第172(1)卷,第63-81页。
    17. Carriero,Andrea&Marcellino,Massimiliano,2007年。"英国综合重合指数和领先指数构建方法的比较,"国际预测杂志爱思唯尔,第23卷(2),第219-236页。
    18. Rachidi Kotchoni和Dalibor Stevanovic,2020年。"衰退期间GDP预测准确性,"工作文件20-06年,蒙特利尔管理学院魁北克大学宏观经济与预测系主任。
    19. Benoit Bellone,2004年。"联合国非洲事务代办讲座概率,"计量经济学0407002,德国慕尼黑大学图书馆,2005年3月28日修订。
    20. Arie Marom和Yigal Menashe以及Tanya Suchoy,2003年。"经济状态指数与衰退概率:马尔可夫制度转换模型,"以色列银行工作文件2003.05,以色列银行。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类:

    • E32(E32)-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动;周期

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:nbr:nberwo:16162。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:负责人(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:https://edirc.repec.org/data/nberrus.html.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。