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弱势银行

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已列出：
  • 罗宾·格林伍德
  • 奥古斯汀·兰迪埃
  • 戴维·塞斯玛

摘要

当银行的股本受到不利冲击时，一种恢复目标杠杆的方法是出售资产。减价出售的价格影响可能会影响其他具有常见风险敞口的机构，从而导致传染。我们提出了一个简单的框架来解释这种影响。该框架解释了银行间杠杆和风险敞口的分布如何导致系统性风险。我们用它来计算一家银行对全行业去杠杆的敞口，以及一家银行去杠杆对其他银行的溢出。我们解释了如何使用该模型评估各种政策建议，如规模或杠杆率上限、好银行和坏银行的合并以及股权注入。然后，我们应用该框架来衡量（a）2010年和2011年欧洲银行对主权风险的脆弱性，以及（b）2001年至2010年美国金融机构的脆弱性。在我们的模型中，“以个别银行偿付能力为目标的微观审慎干预总是不如宏观审慎”，这些政策旨在将企业间的溢出效应降至最低。

建议引文

  • Greenwood，Robin&Landier，Augustin&Thesmar，David，2011年。”弱势银行,"IDEI工作文件700，图卢兹经济研究所（IDEI）。
    • 手柄：RePEc:ide:wpaper:25524
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    此项目的其他版本：

    • 罗宾·格林伍德（Robin Greenwood）、奥古斯汀·兰迪埃（Augustin Landier）和大卫·塞斯玛（David Thesmar），2012年。”弱势银行,"NBER工作文件18537年，国家经济研究局。
    • Greenwood，Robin&Landier，Augustin&Thesmar，David，2011年。”弱势银行,"TSE工作文件11-280，图卢兹经济学院（TSE）。

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