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走向一个关于交易边界的一般理论

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我们考虑一个多维马尔可夫因子模型形式的不完全市场，该模型由一般标记点过程（代表离散跳跃事件）和标准多维维纳过程驱动。在这个框架内，我们沿着Cochrane和Saa-Requejo的路线研究了衍生资产的无套利良好交易定价边界，将CSR结果扩展到点过程情况。作为一个具体应用，我们给出了经典Merton跳跃扩散模型的数值结果。作为一般理论的副产品，我们还将Sharpe Ratio的Hansen-Jagannathan边界扩展到点过程设置。

建议引文

  • Björk，Tomas&Slinko，Irina，2004年。"善待界限的一般理论,"SSE/EFI经济和金融工作文件系列595，斯德哥尔摩经济学院。
    • 手柄：RePEc:hhs:hastef:0595
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

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      • 瓦伦汀·哈达德（Valentin Haddad）、塞尔希·科扎克（Serhiy Kozak）和谢里哈里·桑托什（Shrihari Santosh），2020年。"因子计时,"NBER工作文件26708，国家经济研究局。
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