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利用分位数回归和置信函数预测资本资产定价模型中的股票收益

作者

上市的:
  • K Autchariyapanitkul公司

    (CMU-清迈大学)

  • S查奈姆

    (CMU-清迈大学)

  • S斯里博恩奇塔

    (CMU-清迈大学)

  • T德诺

    (Heudiasyc-Heuristique et Diagnostic des Systèmes Complexes[Compiègne]-UTC-Compiégne技术大学-CNRS-国家科学研究中心,Labex MS2T-卓越实验室“技术系统管理”-UTC-Compiègne技术大学-CNRS-国家科学研究中心)

摘要

在非对称拉普拉斯分布的分位数回归中,我们考虑了一种基于置信函数的预测推理方法。我们将此方法应用于资本资产定价模型,以估计贝塔系数,并测量在给定分位数的各种市场条件下的波动性。基于可能性的置信函数是根据标准普尔500指数市场证券的历史数据构建的。结果为我们提供了关于系统风险的证据,其形式是从给定记录数据的非对称拉普拉斯分布似然函数中指定的辅音信念函数。最后,我们使用该方法预测单个股票的收益。

建议引用

  • K Autchariyapanitkul&S Chanaim&S Sriboonchitta&T Denoeux,2014年。"利用分位数回归和置信函数预测资本资产定价模型中的股票收益,"打印后hal-01127790,哈尔。
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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

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    关键词

    分位数再表达;财务数据;基于似然的信念函数;Dempster-Shafer理论;非对称拉普拉斯分布;资本资产定价;
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