IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/hal/cesptp/halshs-00722032.html
  我的参考书目  保存此纸张

中断或长记忆行为:一项实证研究

作者

上市的:
  • 拉努尔·查菲丁

    (OEP-UPEM-巴黎大学Est Marne-la-Vallée)

  • 多米尼克·盖根

    (CES-巴黎索邦经济中心-UP1-巴黎第一大学-法国巴黎大学-法国国家科学研究中心-巴黎经济学院-UP1–巴黎第一大学s en sciences sociales-ENPC-埃科尔des Ponts ParisTech-CNRS-国家科学研究中心-INRAE-国家农业研究所

摘要

结构断裂模型是真正的转换模型还是长记忆过程?这个问题的答案仍然模棱两可。近年来,许多论文都讨论了这个问题。例如,Diebold和Inoue(2001)以及Granger和Hyung(2004)表明,在特定条件下,切换模型和长记忆过程很容易混淆。本文使用了几种生成模型,如均值噪声模型、随机永久BREAK模型、马尔可夫切换模型、TAR模型、符号模型和结构变化模型(SCH),以及几种估计技术,如GPH技术、精确局部Whittle(ELW)和小波方法,我们表明:,如果在某些情况下答案很简单,那么在其他情况下也可以缓解。使用法国和美国的通货膨胀率,我们表明这些系列不能用同一类模型来表征。本研究的主要结果表明,在估计长记忆参数时,如果不考虑数据集中是否存在断点,可能会导致错误指定和高估真实参数。

建议引用

  • 拉努尔·查菲丁(Lanouar Charfeddine)和多米尼克·盖根(Dominique Guegan),2012年。"中断或长记忆行为:一项实证研究,"巴黎巴黎大学(Post-Print and Working Papers)halshs-00722032,霍尔。
  • 手柄:RePEc:hal:cesptp:halshs-00722032
    注:在HAL open archive server上查看原始文档:https://shs.hal.science/halshs-00722032
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://shs.hal.science/halshs-00722032/document
    下载限制:
    ---><---

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Carrion-i-Silvestre,Josep Lluís&Kim,Dukpa&Perron,Pierre,2009年。"在零假设和替代假设下具有多个结构断裂的基于Gls的单位根检验,"计量经济学理论剑桥大学出版社,第25卷(6),第1754-1792页,12月。
    2. Granger,Clive W.J.&Hyung,Namwon,2004年。"偶尔的结构突变和长记忆,并应用于标准普尔500指数的绝对股票收益率,"实证金融杂志爱思唯尔,第11卷(3),第399-421页,6月。
    3. 埃里克·齐沃特(Eric Zivot)和安德鲁斯(Andrews)、唐纳德·W·K(Donald W·K),2002年。"关于大崩盘、油价冲击和单位根假设的进一步证据,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第20卷(1),第25-44页,1月。
    4. Granger,Clive W.J.和Terasvirta,Timo,1999年。"具有误导性线性特性的简单非线性时间序列模型,"经济学快报爱思唯尔,第62(2)卷,第161-165页,2月。
    5. Diebold,Francis X.&Inoue,Atsushi,2001年。"长记忆和状态切换,"计量经济学杂志,爱思唯尔,第105卷(1),第131-159页,11月。
    6. Junsoo Lee和Mark C.Strazicich,2003年。"具有两个结构断裂的最小拉格朗日乘子单位根检验,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第85卷(4),第1082-1089页,11月。
    7. 詹姆斯·汉密尔顿,1989年。"非平稳时间序列与经济周期经济分析的新方法,"计量经济学《计量经济学协会》,第57卷(2),第357-384页,3月。
    8. 查菲丁·拉努尔(Charfeddine Lanouar)和盖根·多米尼克(Guégan Dominique),2011年。"美国通货膨胀率的最佳模型是:结构变化模型还是长记忆过程?,"IUP应用经济学杂志,IUP出版物,第0卷(1),第5-25页,1月。
    9. Jushan Bai和Pierre Perron,1998年。"具有多重结构变化的线性模型的估计和测试,"计量经济学《计量经济学协会》,第66卷(1),第47-78页,1月。
    10. Gourieroux,Christian&Jasiak,Joann,2001年。"记忆和偶尔的休息,"经济学快报爱思唯尔,第70卷(1),第29-41页,1月。
    11. Clifford M.Hurvich、Rohit Deo和Julia Brodsky,1998年。"Geweke和Porter‐Hudak对长记忆时间序列记忆参数估计的均方误差,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell,第19卷(1),第19-46页,1月。
    12. 张银荣,1993年。"外汇汇率中的长记忆,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第11卷(1),第93-101页,1月。
    13. Carrasco,海军,2002年。"错误指定的结构更改、阈值和Markov开关模型,"计量经济学杂志爱思唯尔,第109(2)卷,第239-273页,8月。
    14. 白居山,1998年。"关于假中断的一点注记,"计量经济学理论剑桥大学出版社,第14卷(5),第663-669页,10月。
    15. B.Podobnik&I.Grosse&D.Horvatić&S.Ilic&P.Ch.Ivanov&H.E.Stanley,2009年。"使用局部和全局去趋势方法量化相互关系,"欧洲物理杂志B:凝聚物质和复杂系统,施普林格;EDP Sciences,第71卷(2),第243-250页,9月。
    16. Yoshihiro Yajima,1989年。"强相依平稳过程Fourier变换的中心极限定理,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell,第10卷(4),第375-383页,7月。
    17. Jushan Bai和Pierre Perron,2003年。"多种结构变化模型的计算与分析,"应用计量经济学杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第18卷(1),第1-22页。
    18. Robert F.Engle和Aaron D.Smith,1999年。"随机永久断裂,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第81卷(4),第553-574页,11月。
    19. Jensen Mark J.,1999年。"长短记忆参数的近似小波MLE,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter,第3卷(4),第1-17页,1月。
    20. Hassler,Uwe&Wolters,Jurgen,1995年。"通货膨胀率的长期记忆:国际证据,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第13卷(1),第37-45页,1月。
    21. 丁传新、格兰杰、克莱夫·W·J·恩格尔和罗伯特·F·恩格尔,1993年。"股票市场收益的长记忆性和一个新模型,"实证金融杂志爱思唯尔,第1卷(1),第83-106页,6月。
    22. Lee,Jin,2005年。"估计美国通货膨胀率中的记忆参数,"经济学快报爱思唯尔,第87(2)卷,第207-210页,5月。
    23. Granger,Clive W.J.&Ding,转新,1996年。"各种长记忆模型,"计量经济学杂志爱思唯尔,第73卷(1),第61-77页,7月。
    24. Robin L.Lumsdaine和David H.Papell,1997年。"多重趋势突破与单位根假设,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第79卷(2),第212-218页,5月。
    25. 皮埃尔·佩伦,1989年。"大崩盘、油价冲击和单位根假设,"计量经济学《计量经济学协会》,第57卷(6),第1361-1401页,11月。
    26. Doornik Jurgen A&Ooms Marius,2004年。"ARFIMA模型的推断和预测及其在美英通货膨胀中的应用,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter,第8卷(2),第1-25页,5月。
    27. 拉努尔·查菲丁(Lanouar Charfeddine)和多米尼克·盖根(Dominique Guegan),2007年。"美国通货膨胀率的最佳模型是:结构变化模型还是长记忆过程?,"打印后哈尔什-00188309,哈尔。
    28. Chen,Chung&Tiao,George C,1990年。"随机水平位移时间序列模型、ARIMA近似和水平位移检测,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第8卷(1),第83-97页,1月。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    引文

    引文由CitEc项目,订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人:

    1. 查菲丁,拉努尔,2016年。"能源期货波动性的破裂或长期依赖:样本外预测和VaR分析,"经济建模爱思唯尔,第53卷(C),第354-374页。
    2. 阿塔·阿萨夫(Ata Assaf)、路易斯·阿尔贝里科·吉尔·阿拉纳(Luis Alberiko Gil-Alana)和哈立德·莫尼(Khaled Mokni),2022年。"加密货币市场中的真实或虚假长记忆:来自多元检验和其他Whittle估计方法的证据,"实证经济学《施普林格》,第63卷(3),第1543-1570页,9月。
    3. 查菲丁(Charfeddine)、拉努埃尔(Lanouar)和阿杰米(Ajmi)、阿赫迪·努门(Ahdi Noomen),2013年。"突尼斯股市指数波动:长记忆与转换机制,"新兴市场评论爱思唯尔,第16卷(C),第170-182页。
    4. JoséM.Belbote和Alfredo Marváo Pereira,2016年。"化石燃料消耗导致全球二氧化碳排放量的最新参考预测,"工作文件170,威廉玛丽学院经济系。
    5. repec:ipg:wpaper:2014-503未在IDEAS上列出
    6. Rinke,Saskia&Busch,Marie&Leschinski,Christian,2017年。"长记忆、中断与趋势:通货膨胀率持续性的来源,"汉诺威经济论文(HEP)dp-584,德国汉诺威莱布尼茨大学。
    7. 查菲丁、拉努埃尔和毛乌奇,优素福,2019年。"加密货币的收益和波动性受到的冲击真的持续存在吗?,"金融研究信件爱思唯尔,第28卷(C),第423-430页。
    8. Al-Shboul,Mohammad&Anwar,Sajid,2016年。"约旦安曼证券交易所每日股票市场指数的部分整合,"北美经济与金融杂志,爱思唯尔,第37卷(C),第16-37页。
    9. 查菲丁(Charfeddine)、拉努埃尔(Lanouar)和本拉加(Benlagha),努里丁(Noureddine),2016年。"建模相关性的时变copula方法:来自商品和股票市场的新证据,"跨国财务管理杂志爱思唯尔,第37卷,第168-189页。
    10. Charfeddine,Lanouar&Khediri,Karim Ben,2016年。"海湾合作委员会股票市场的时变市场效率,"物理学A:统计力学及其应用爱思唯尔,第444(C)卷,第487-504页。
    11. Shi,Yanlin&Ho,Kin-Yip,2015年。"长记忆和状态切换:马尔可夫区域切换ARFIMA模型的仿真研究,"银行与金融杂志爱思唯尔,第61卷(S2),第189-204页。
    12. 多米尼克·盖根,2009年。"非平稳样本的Meta-Distribution,"CREATES研究论文2009年24月,奥胡斯大学经济与商业经济系。
    13. 查菲丁,拉努尔,2014年。"波动中真实或虚假的长记忆:能源期货市场的进一步证据,"能源政策爱思唯尔,第71卷(C),第76-93页。
    14. 拉赫曼、阿卜杜勒和汗、穆罕默德·阿尔沙德和查菲丁,拉努埃尔,2021年。"金融改革对巴基斯坦经济增长的特定体制影响,"政策建模杂志爱思唯尔,第43卷(1),第161-182页。
    15. 查菲丁(Charfeddine)、拉努埃尔(Lanouar)和赫迪里(Khediri)、卡里姆·本(Karim Ben)和姆拉贝特(Mrabet)、邹黑尔(Zouhair),2019年。"能源期货市场中的远期溢价异常:一种时变方法,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第47卷(C),第600-615页。
    16. Charfeddine、Lanouar和Khediri、Karim Ben和Aye、Goodness C.和Gupta、Rangan,2018年。"发达和新兴债券市场的时变效率:来自长期历史数据的证据,"物理学A:统计力学及其应用爱思唯尔,第505(C)卷,第632-647页。
    17. 卡纳雷拉(Canarella)、乔治·米勒(Giorgio&Miller)、斯蒂芬·M.(Stephen M.),2017年。"通货膨胀目标制与通货膨胀持续性:分数次整合与协整的新证据,"经济与商业杂志爱思唯尔,第92卷(C),第45-62页。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. 拉努尔·查菲丁(Lanouar Charfeddine)和多米尼克·盖根(Dominique Guegan),2009年。"中断或长记忆行为:一项实证研究,"打印后哈尔什-00377485,哈尔。
    2. Abderrazak Ben Maatoug&Rim Lamouchi&Russell Davidson&Ibrahim Fatnassi,2018年。"利用高频数据模拟外汇实现的波动性:长记忆与结构断裂,"中欧经济建模与计量经济学杂志《中欧经济建模和计量经济学杂志》,第10卷(1),第1-25页,3月。
    3. Banerjee,Anindya&Urga,Giovanni,2005年。"结构突变、长记忆和股市波动建模:综述,"计量经济学杂志,爱思唯尔,第129卷(1-2),第1-34页。
    4. Perron,Pierre&Qu,Zhongjun,2010年。"股票市场收益率指数波动的长期记忆与水平转移,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第28卷(2),第275-290页。
    5. Pierre Perron和Zhongjun Qu,2006年。"水平位移下对数周期估计的分析评估及其对股票收益波动的影响,"波士顿大学经济系工作论文系列WP2006-016,波士顿大学经济系。
    6. Gabriel Rodríguez和Roxana Tramontana Tocto,2015年。"具有随机水平移动的短时记忆模型在拉丁美洲股市收益波动中的应用,"《拉丁美洲经济杂志》(Latin American Journal of Economics-formerly Cuadernos de Economia),经济研究所。智利天主教大学。,第52卷(2),第185-211页,11月。
    7. Andrés Herrera Aramburú和Gabriel Rodríguez,2016年。"秘鲁股市波动和汇率回报:长记忆还是短记忆?,"国际货币经济与金融杂志Inderscience Enterprises Ltd,第9卷(1),第45-66页。
    8. 查菲丁,拉努尔,2016年。"能源期货波动性的破裂或长期依赖:样本外预测和VaR分析,"经济建模,爱思唯尔,第53卷(C),第354-374页。
    9. Georgios P.Kouretas和Mark E.Wohar,2012年。"通货膨胀的动态:对许多国家的研究,"应用经济学《泰勒与弗朗西斯杂志》,第44卷(16),2001-26页,6月。
    10. Gary Biglaiser和Ching-to Albert Ma,2007年。"月光:公共服务和私人实践,"兰德经济学杂志,兰德公司,第38卷(4),第1113-1133页,12月。
    11. Pierre Perron和Zhongjun Qu,2007年。"水平位移下对数周期图估计的分析评价,"波士顿大学经济系工作论文系列wp2007-044,波士顿大学经济系。
    12. repec:ipg:wppaper:2014-503未列入IDEAS
    13. Choi,Kyongwook&Yu,Wei-Choun&Zivot,Eric,2010年。"建模和预测已实现波动率时的长记忆与结构性中断,"国际货币与金融杂志爱思唯尔,第29卷(5),第857-875页,9月。
    14. Zied Ftiti&Slim Chaouachi,2018年。"我们可以从周边国家的实际汇率行为中学到什么?,"数量经济学杂志,施普林格;印度计量经济学会,第16卷(3),第681-707页,9月。
    15. Zeynel Abidin Ozdemir&Mehmet Balcilar&Aysit Tansel,2013年。"按性别分列的国际劳动力参与率:单位根还是结构断裂?,"经济研究简报Wiley Blackwell,第65卷,第142-164页,5月。
    16. Lu,Yang K.和Perron,Pierre,2010年。"使用随机水平移动模型建模和预测股票收益波动,"实证金融杂志,爱思唯尔,第17卷(1),第138-156页,1月。
    17. 查菲丁,拉努尔,2014年。"波动中真实或虚假的长记忆:能源期货市场的进一步证据,"能源政策爱思唯尔,第71卷(C),第76-93页。
    18. 拉努尔·查菲丁(Lanouar Charfeddine)和多米尼克·盖根(Dominique Guegan),2007年。"美国通货膨胀率的最佳模型是:结构变化模型还是长记忆过程?,"打印后halshs-00188309,霍尔。
    19. 加布里埃尔·罗德里格斯,2017年。"拉丁美洲股市和外汇市场波动建模:随机水平转移和真正长记忆模型的实证应用,"北美经济与金融杂志爱思唯尔,第42卷(C),第393-420页。
    20. Kyongwook Choi和Eric Zivot,2003年。"远期贴现中的长期记忆和结构变化:一项实证研究,"EERI研究论文系列EERI_RP_2003_02,布鲁塞尔经济与计量研究所(EERI)。
    21. Javier Haude和MortenÖrregaard Nielsen,2022年。"分数次积分与协整,"CREATES研究论文2022-02,奥胡斯大学经济与商业经济系。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    通货膨胀系列;结构断裂模型;假长记忆行为;通货膨胀系列。;Modèles avec破裂;假长云纹;通货膨胀。;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • 第13页-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法:总则——估算:总则
    • C32型-数学与定量方法——多重或联立方程模型;多变量时间序列模型;动态分位数回归;动态治疗效果模型;扩散过程;状态空间模型
    • E3公司-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:hal:cesptp:halshs-00722032。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:CCSD(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:https://hal.archives-ouvertes.fr/.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。