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反周期资本缓冲的定量分析

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上市的：
  • 米盖尔·法里亚·埃·卡斯特罗

摘要

反周期资本缓冲（CCyB）的定量宏观经济效应是什么？我在偶尔发生金融危机的非线性DSGE模型中研究了这个问题，该模型经过校准并与美国数据相结合，以估计结构性冲击的序列。在杠杆扩张期间增加资本缓冲可以将危机发生的频率降低一半以上。2007-08年金融危机的定量应用表明，CCyB在2.5%的范围内（如美联储当前的框架内）可以大大缓解2008年的金融恐慌，总消费累计增长29%。提高资本要求的威胁是有效的，即使这一工具没有被均衡使用。

建议引用

  • Miguel Faria-e-Castro，2019年。"反周期资本缓冲的定量分析,"工作文件2019-008，圣路易斯联邦储备银行，2020年1月1日修订。
    • 手柄：RePEc:fip:fedlwp:2019-008
    DOI:10.20955/wp.2019.008
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    引文

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      • 苏亚雷斯（Suarez）、哈维尔（Javier）和门迪奇诺（Mendicino）、卡特琳娜（Caterina）和尼科洛夫（Nikolov）、卡林（Kalin）和鲁比奥·拉姆（Rubio-RamÃrez）、胡安·弗朗西斯科（Juan Francisco）和苏佩拉（。"双重违约与银行资本要求,"CEPR讨论文件14427，C.E.P.R.讨论文件。
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