IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/fip/fedgif/1374.html
  我的参考书目  保存此纸张

基于文本数据的机器学习识别金融危机

作者

上市的：

摘要

我们对文本数据使用机器学习技术来识别金融危机。危机的爆发及其持续时间对实际经济活动有影响，因此可以成为宏观审慎、货币和财政政策的宝贵投入。学术文献和政策领域主要依靠专家判断来确定危机，通常具有滞后性。因此，危机持续时间和脆弱性的积累阶段通常只能通过事后诸葛亮来确定。尽管我们可以使用传统的计量经济学技术和现成的市场数据在不同程度上识别和预测全球范围内的部分危机，但我们发现文本数据有助于减少此类模型样本外测试中的误报和漏报，尤其是当危机被认为更严重时。建立一个在各国保持一致且实时的框架，可以使世界各地的决策者受益，特别是当需要跨不同政府政策进行国际协调时。

建议引用

  • Mary Chen、Matthew DeHaven、Isabel Kitschelt、Seung Jung Lee和Martin Sicilian，2023年。"基于文本数据的机器学习识别金融危机,"国际金融讨论文件1374年，美国联邦储备系统理事会。
    • 手柄：RePEc:fip:fedgif:1374
    内政部：10.17016/IFDP.2023.1374
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.federalreserve.gov/econres/ifdp/files/ifdp1374.pdf
    下载限制：不
    文件URL: https://libkey.io/10.17016/IFDP/2023.1374？utm_source=想法
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Duprey，Thibaut&Klaus，Benjamin&Peltonen，Tuomas，2017年。"欧盟国家的系统性金融压力事件,"金融稳定杂志爱思唯尔，第32卷（C），第30-56页。
    2. Aikman、David&Kiley、Michael&Lee、Seung Jung&Palumbo、Michael G.&Warusa witharana、Missaka，2017年。"绘制美国金融体系中的热点,"银行与金融杂志爱思唯尔，第81卷（C），第36-64页。
    3. Jon Danielsson&Marcela Valenzuela&Ilknur Zer，2018年。"从历史中学习：波动与金融危机,"金融研究综述《金融研究学会》，第31卷（7），第2774-2805页。
    4. Alessi，Lucia&Detken，Carsten，2018年。"识别过度的信贷增长和杠杆,"金融稳定杂志爱思唯尔，第35卷（C），第215-225页。
    5. Rajkamal Iyer、Manju Puri和Nicholas Ryan，2016年。"两次挤兑的故事：存款人对银行偿付能力风险的反应,"《金融杂志》，美国金融协会，第71（6）卷，第2687-2726页，12月。
    6. Luc Laeven和Fabian Valencia，2020年。"系统性银行危机数据库II,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第68（2）卷，第307-361页，6月。
    7. Drehmann，Mathias&Juselius，Mikael，2014年。"评估银行危机预警指标：满足政策要求,"国际预测杂志爱思唯尔，第30卷（3），第759-780页。
    8. 马修·巴伦（Matthew Baron）、埃米尔·维纳（Emil Verner）和魏雄（Wei Xiong），2021年。"没有恐慌的银行危机,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第136卷（1），第51-113页。
    9. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff，2014年。"这次不同了：八个世纪金融危机的全景,"经济金融年刊，AEF协会，第15卷（2），第215-268页，11月。
    10. Angelico，Cristina&Marcucci，Juri&Miccoli，Marcello&Quarta，Filippo，2022年。"我们可以用推特来衡量通货膨胀预期吗？,"计量经济学杂志爱思唯尔，第228卷（2），第259-277页。
    11. Cesa Bianchi、Ambrogio和Eguren Martin、Fernando和Thwaites、Gregory，2019年。"国外繁荣，国内萧条：银行业危机的全球层面,"金融中介杂志爱思唯尔，第37卷（C），第58-74页。
    12. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff，2009年。"危机的种类及其日期,"介绍性章节，in：这次不同：八个世纪的金融愚蠢，普林斯顿大学出版社。
    13. Eleni Kalamara&Arthur Turrell&Chris Redl&George Kapetanios&Sujit Kapadia，2022年。"让文本有价值：利用报纸文本进行经济预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第37卷（5），第896-919页，8月。
    14. Scott Brave&R.Andrew Butters，2012年。"金融系统诊断：金融状况和金融压力,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第8卷（2），第191-239页，6月。
    15. Paola Cerchiello&Giancarlo Nicola&Samuel Rönnqvist&Peter Sarlin，2017年。"从新闻和数字金融数据中深度了解银行困境,"DEM工作文件系列140，帕维亚大学经济与管理系。
    16. Christina D.Romer和David H.Romer，2017年。"发达国家金融危机后果的新证据,"美国经济评论，美国经济协会，第107卷（10），第3072-3118页，10月。
    17. Lee，Seung Jung&Posenau，Kelly E.&Stebunovs，Viktors，2020年。"金融脆弱性与银行危机剖析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第112（C）卷。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Mary Chen、Matthew DeHaven、Isabel Kitschelt、Seung Jung Lee和Martin J.Sicilian，2023年。"基于文本数据的机器学习识别金融危机,"JRFM公司，MDPI，第16卷（3），第1-28页，3月。
    2. Hartwig，Benny&Meinerding，Christoph&Schüler，Yves S.，2021年。"识别系统风险指标,"国际经济学杂志爱思唯尔，第132（C）卷。
    3. Bluwstein、Kristina&Buckmann、Marcus&Joseph、Andreas&Kapadia、Sujit&öimšek、嗩zgür，2023年。"信贷增长、收益率曲线与金融危机预测：来自机器学习方法的证据,"国际经济学杂志爱思唯尔，第145（C）卷。
    4. Beutel，Johannes&List，Sophia&von Schweinitz，Gregor，2019年。"机器学习有助于我们预测银行危机吗？,"金融稳定杂志《爱思唯尔》，第45卷（C）。
    5. Lee，Seung Jung和Posenau，Kelly E.和Stebunovs，Viktors，2020。"金融脆弱性与银行危机剖析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第112（C）卷。
    6. Beutel，Johannes&List，Sophia&von Schweinitz，Gregor，2018年。"系统性银行业危机预警模型评估：机器学习能改善预测吗？,"讨论文件2018年8月，德意志联邦银行。
    7. 彼得斯·伊赫吉里卡。O、 2020年。"信贷与GDP之间的差距能预测尼日利亚的金融危机吗？,"国际社会与行政科学杂志《亚洲经济和社会社会》，第5卷（2），第109-126页，6月。
    8. de Haan，Jakob&Fang，Yi&Jing，Zhongbo，2020年。"银行资产负债表上的风险是否预示着银行危机？发展中国家的新证据,"国际经济与金融评论，爱思唯尔，第68卷（C），第254-268页。
    9. Casabianca、Elizabeth Jane和Catalano、Michele和Forni、Lorenzo和Giarda、Elena和Passeri、Simone，2022年。"用机器学习方法对银行危机的决定因素进行排序,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第129（C）卷。
    10. Marcin Pietrzak，2021年。"财务稳健指标能帮助预测金融部门的困境吗？,"国际货币基金组织工作文件2021/197，国际货币基金组织。
    11. Chavleishvili，Sulkhan&Kremer，曼弗雷德，2023年。"衡量系统性金融压力及其增长风险,"工作文件系列2842，欧洲中央银行。
    12. Caruso、Alberto和Reichlin、Lucrezia和Ricco、Giovanni，2019年。"欧元区危机中的金融和财政互动：这次不同了,"欧洲经济评论爱思唯尔，第119（C）卷，第333-355页。
    13. 卡门·莱因哈特（Carmen M.Reinhart），2022年。"从健康危机到财务困境,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第70卷（1），第4-31页，3月。
    14. Lepers，Etienne&Sánchez Serrano，Antonio，2020年。"分解新兴经济体的金融稳定性,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第51卷（C）。
    15. John V.Duca、Lilit Popoyan和Susan M.Wachter，2019年。"房地产与大危机：宏观审慎政策的教训,"当代经济政策《西方经济协会国际》，第37卷（1），第121-137页，1月。
    16. 克劳迪奥·鲍里奥（Claudio Borio）、马克·法拉格（Marc Farag）和法布里奇奥·赞波利（Fabrizio Zampolli），2023年。"处理财政政策与金融稳定的关系,"国际清算银行工作文件1090年，国际清算银行。
    17. Eberhardt，Markus&Presbitero，Andrea F.，2021年。"商品价格与银行危机,"国际经济学杂志爱思唯尔，第131（C）卷。
    18. 蒙罗伊·塔博达·塞巴斯蒂安，2023年。"银行挤兑与不平等,"阿根廷政治经济协会：工作文件4672，阿根廷经济协会。
    19. 皮耶吉奥·亚历山德里·皮耶路易吉·博洛尼亚和马达莱娜·加拉尔多，2022年。"金融危机、宏观审慎政策和信贷与GDP缺口的可靠性,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第70（4）卷，第625-667页，12月。
    20. 特勒，埃罗，2020年。"基于递归神经网络的系统性金融危机预测,"金融稳定杂志爱思唯尔，第49（C）卷。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    金融危机;机器学习;自然语言处理;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • C55级-数学和定量方法——计量经济建模——大数据集：建模和分析
    • G01公司-金融经济学——概述——金融危机

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:fip:fedgif:1374。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Ryan Wolfslayer；Keisha Fournillier（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/frbgvus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。