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托宾税对外汇市场异质代理模型的影响

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上市的：
  • 吉里·库卡卡

    （捷克共和国布拉格查理斯大学社会科学学院经济研究所，Smetanovo nabrezi 6，111 01 Prague 1
    捷克共和国科学院信息理论与自动化研究所，Pod Vodarenskou Vezi 4，182 00，Prague，Czech Republic）

  • 菲利普·斯坦尼克

    （捷克共和国布拉格查理斯大学社会科学学院经济研究所，Smetanovo nabrezi 6，111 01 Prague 1）

摘要

我们在异质代理模型中探讨了托宾税对汇率动态的可能影响。为了在此框架中评估托宾税的影响，我们扩展了De Grauwe和Grimaldi（2006）的模型，包括交易成本并进行了数值模拟。由于市场微观结构的重要性，我们选择将市场建模为瓦尔拉斯拍卖师清算的市场。这种设置可能更像每日频率的两层外汇结构，而不是类似研究中经常采用的价格影响函数。我们发现托宾税可以适度降低收益波动性和峰度。此外，模拟结果表明，托宾税降低了时间序列中的错误定价程度，这主要是通过消除长期偏离基本价值来实现的。

建议引用

  • Jiri Kukacka和Filip Stanek，2015年。"托宾税对外汇市场异质代理模型的影响,"IES工作文件布拉格查尔斯大学经济研究所社会科学学院2015/26，2015年11月修订。
    • 手柄：RePEc:fau:wppaper:wp2015_26
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    引文

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    引用人：

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    4. repec:hal:spman:info:hdl:2441/6ummnc8nko827b2luohnctekk7未在IDEAS上列出
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