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跨时期选择与消费流动

作者

上市的：
  • 塔利奥·贾佩利

    （萨莱诺大学）

  • 路易吉·皮斯塔费里

    （斯坦福大学）

摘要

我们通过潜在消费分布的流动性指数检验了三种跨期消费选择模型（永久收入假设、近视模型和消费保险模型）的有效性。这三种模型都为消费分配提供了不同的过渡规律。估计过渡规律需要了解整个消费分布的演变，而不仅仅是在更标准的程序中了解消费增长的条件平均数。我们设计了一个适当的非参数检验，并用意大利银行家庭收入和财富调查中的一个小组来对抗这些尚未探索的理论预测。我们发现数据中存在大量的消费流动性。然后，我们推导了跨期选择理论对消费流动性的预测，并将其与实际流动性进行了比较。这一比较否定了消费保险理论和短视模型，如果我们考虑到消费中的计量误差，则有利于永久收入假设。

建议引用

  • Tullio Jappelli和Luigi Pistaferri，2000年。"跨时期选择与消费流动,"2000年世界计量学会大会特稿0118，经济计量学会。
    • 手柄：RePEc:ecm:wc2000:0118
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