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一种新的汇率动态微观模型

作者

上市的：
  • 里兹·莱昂斯
  • 马丁·埃文斯

摘要

我们提出了一类新的一般均衡模型来研究汇率动态。我们的模型综合了新的微观和宏观方法，将资产市场交易的微观基础纳入动态的两国一般均衡环境中。我们使用该模型来研究实体经济中分散的信息如何通过交易聚合，并嵌入到汇率和利率中。分散信息的存在产生了一个新的因素，有助于外汇风险溢价和汇率动态的新来源。我们的分析也为订单流在汇率决定中的作用提供了一般的均衡解释。

建议引用

  • Rich Lyons和Martin Evans，2004年。"一种新的汇率动态微观模型,"计量经济学会2004年北美冬季会议622，经济计量学会。
    • 手柄：RePEc:ecm:nawm04:622
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Martin D.D.Evans（乔治敦大学和NBER）和Richard K.Lyons（加州大学伯克利分校和NBER，哈斯商学院），2005年。"汇率动态的新微观模型（2004年3月）,"工作文件gueconwpa~05-05-04，乔治敦大学经济系。
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    20. Harald Hau和Hélène Rey，2006年。"汇率、股权价格和资本流动,"金融研究综述《金融研究学会》，第19卷（1），第273-317页。

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