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银行盈利能力的周期性系统风险和下行风险

作者

上市的：
  • 朗·汉内斯
  • 马可·福莱塔

摘要

本文研究了2005年至2017年间，一个具有代表性的大型欧盟银行小组的周期性系统风险对未来银行盈利能力的影响。使用线性局部预测，我们表明，当前高水平的周期性系统风险预示着银行平均资产回报率（ROA）将大幅下降，提前期为3-5年。基于分位数局部预测，我们进一步表明，周期性系统风险对未来银行级ROA分布左尾的负面影响比中位数大一个数量级。鉴于负利润与银行资本减少之间的紧密联系，我们的方法可用于量化特定银行系统的“银行资本风险”水平，类似于“风险增长”的概念。我们说明了该方法如何为反周期宏观审慎政策工具的校准提供信息。JEL分类：G01、G17、C22、C54、G21

建议引用

  • Lang，Jan Hannes&Forletta，Marco，2020年。"银行盈利能力的周期性系统风险和下行风险,"工作文件系列2405，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:2020202405
    注：2731285
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    引用人：

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      • Schularick，Moritz&Wachtel，Paul&Richter，比约恩，2017。"何时逆风而行,"CEPR讨论文件12188，C.E.P.R.讨论文件。
      • 比约恩·里希特（Bjorn Richter）、莫里茨·舒拉里克（Moritz Schularick）和保罗·瓦赫特尔（Paul Wachtel），2018年。"何时逆风而行,"工作文件18-10岁，纽约大学伦纳德·N·斯特恩商学院经济系。

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