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基于模型的监管的局限性

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上市的：
  • 马库斯·本恩
  • 雷纳·哈塞尔曼
  • 维格·维兰特

摘要

在本文中，我们研究了复杂的、基于模型的资本监管的引入如何影响金融机构的信贷风险度量。基于模型的监管旨在通过使资本支出对风险更加敏感来增强金融部门的稳定性。利用德国引入的基于模型的方法和我们丰富的贷款水平数据集，我们发现（1）用于监管目的的内部风险估计系统性地低于实际违约率0.5至1个百分点；（2） 对于基于模型的方法产生的贷款，违约率和损失率都较高，而相应的风险权重则显著较低；以及（3）基于模型的方法产生的贷款利率较高，这表明银行意识到了与这些贷款相关的较高风险，并对其进行了相应定价。与改革的既定目标相反，金融机构的资本支出较低，同时贷款损失较高。此外，我们还记录了大银行从改革中受益的情况，因为它们经历了资本费用的减少，从而以没有引入基于模型的方法的小银行为代价扩大了贷款。总的来说，我们的结果强调，如果复杂监管带来的挑战太大，那么简单的规则可能会提高金融监管的效率。JEL分类：G01、G21、G28

建议引用

  • Behn、Markus和Haselmann、Rainer和Vig、Vikrant，2016年。"基于模型的监管的局限性,"工作文件系列1928年，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:20161928
    注：2203070
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    • 马库斯·贝恩（Markus Behn）、雷内尔·哈塞尔曼（Rainer Haselmann）和维克兰特·维格（Vigrant Vig），2022年。"基于模型的监管的局限性,"金融杂志，美国金融协会，第77（3）卷，第1635-1684页，6月。

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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