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HAC估计中的预白化偏差

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摘要

HAC估计通常涉及使用基于简单自回归模型的预白化滤波器。在这种应用中，自回归系数估计中的小样本偏差被传输到重着色滤波器，导致HAC方差估计值可能有严重偏差。本文使用渐近展开和模拟对这些问题进行了分析。我们建议的方法包括使用递归贬低程序，以减轻小样本自回归偏差的影响。此外，对预白化估计的常用限制规则（大于0.97的一阶自回归系数估计或最大特征值被0.97取代）对单位根和KPSS检验的功率产生不利干扰。我们提供了一个新的边界条件规则，改进了这些测试的大小和功率特性。对这些调整对KPSS测试规模和能力的影响进行了一些说明。使用预白化HAC估计值和新的边界条件规则，KPSS检验与使用传统预白化HA估计值的KPSS检验是一致的（Lee，1996）。

建议引用

  • Donggyu Sul和Peter C.B.Phillips&Choi，Chi-Young，2003年。"HAC估计中的预白化偏差,"考尔斯基金会讨论文件1436年，耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
    • 手柄：RePEc:cwl:cwldpp:1436
    注：CFP 1161。
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    IDEAS上列出的参考文献

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    关键词

    自回归;偏见;HAC估计器;KPSS测试;长期方差;预美白;递归贬低;
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