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大截面向量自回归的条件预测和情景分析

作者

上市的：
  • 多梅尼科·吉安诺内
  • 玛尔塔·班布拉
  • 米歇尔·伦扎

摘要

本文描述了一种计算动态系统中条件预测分布的算法，即一组感兴趣的变量在其他一些变量的未来路径上的投影。该算法基于卡尔曼滤波方法，在计算上适用于大向量自回归（VAR）和动态因子模型（DFM）。对于26个欧元区宏观经济和金融指标的季度数据集，我们表明这两种方法提供了相似的预测和情景评估。此外，有条件的预测揭示了欧元区在最近几次金融动荡期间动态关系的稳定性，并表明只有少数来源推动了欧元区经济的大部分波动。

建议引用

  • Giannone，Domenico&Banbura，Marta&Lenza，Michele，2014年。"大截面向量自回归的条件预测和情景分析,"CEPR讨论文件9931，C.E.P.R.讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:9931
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