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政权转换GARCH模型

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上市的：
  • 吕克·鲍文斯
  • 阿里·普雷明格
  • 杰罗恩·隆波茨

摘要

我们开发了单变量寄存器切换GARCH（RS-GARCH）模型，其中条件方差在时间上从一个GARCH过程切换到另一个。切换由时变概率控制，该概率指定为过去信息的函数。我们为矩的平稳性和存在性提供了充分条件。由于路径依赖性，最大似然估计是不可行的。通过扩大参数空间以包含状态变量，使用吉布斯采样算法进行贝叶斯估计是可行的。我们使用纳斯达克每日收益序列应用此模型。

建议引用

  • 吕克·鲍文斯（Luc BAUWENS）、普雷明格（PREMINGER）、阿里·隆布斯（Arie&ROMBOUTS）、杰伦（Jeroen），2006年。"体制转换GARCH模型,"LIDAM讨论文件核心2006年11月，卢万天主教大学运营研究和计量经济中心（CORE）。
    • 手柄：RePEc:cor:louvco:20060111年
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    引文

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