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动态因子模型的谱EM算法

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我们介绍了用于一般动态因子模型的EM算法的频域版本。我们同时考虑AR和ARMA过程，为此我们开发了类似于Hannan（1969）中的算法的迭代间接推理程序。虽然我们提出的程序允许研究人员通过最大似然法对多个序列进行估计，即使没有良好的初始值，但我们建议切换到使用EM原理快速计算接近最佳值的频域分析分数的梯度方法。我们成功地利用我们的算法构建了一个指数，该指数反映了美国部门就业增长率的常见变动。

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  • 加布里埃尔·佛罗伦萨（Gabriele Floorentini）、亚历山德罗·加莱西（Alessandro Galesi）和恩里克·塞塔纳（Enrique Sentana），2014年。"动态因子模型的谱EM算法,"工作文件wp2014_1411，CEMFI。
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    3. 加布里埃尔·佛罗伦萨（Gabriele Floorentini）、亚历山德罗·加莱西（Alessandro Galesi）和恩里克·塞塔纳（Enrique Sentana），2016年。"动态双因子模型的快速ML估计：在欧洲通货膨胀中的应用,"计量经济学进展，in：动态因子模型，第35卷，第215-282页，翡翠集团出版有限公司。
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    20. 斯托克，詹姆斯·H·沃森，马克，2011年。"动态因子模型,"学术文章28469541，哈佛大学经济系。

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    • 第38页-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量分类方法；聚类分析；主要成分；因子分析
    • 第51页-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计

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