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基于GLS-Detrending的改进面板单位根检验

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  • 克劳德·洛佩兹

摘要

我们建议结合单变量和多变量单位根测试的最新发展，以构建更强大的面板单位根测试。我们将Elliott、Rothenberg和Stock（1996）的GLS去趋势程序扩展到面板增强Dickey-Fuller测试。与现有测试相比，新测试的有限样本功率特性表现出非常大的增益，尤其是对于小型面板。然后，我们通过这项新的测试来研究后布雷顿森林时期的购买力平价问题。结果表明，单位根假说遭到了强烈反对。

建议引用

  • 克劳德·洛佩兹，2003年。"基于GLS-Detrending的改进面板单位根检验,"辛辛那提大学经济学工作论文系列2003年06月，辛辛那提大学经济系。
    • 手柄：RePEc:cin:ucecwp:2003-06年
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

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