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具有内生同步效应的马尔可夫切换面板

作者

上市的：
  • 科姆拉·阿古泽

    （世界银行集团，美国华盛顿）

  • 莫妮卡·比利奥

    （意大利威尼斯Ca’Foscari大学）

  • 罗伯托·卡萨林

    （意大利威尼斯Ca’Foscari大学）

  • 弗朗西斯科·拉瓦佐洛

    （意大利博赞博尔扎诺自由大学；挪威BI挪威商学院）

摘要

本文介绍了一种新的具有多层网络效应的动态面板模型。系列特定的潜在马尔可夫链过程驱动可观察过程的动力学，隐藏链之间的几种交互效应允许潜在过程和可观察过程在不同程度上内生同步。交互由一个具有外生和内生连接层的多层网络驱动。我们提供了模型的一些理论性质，开发了贝叶斯推理框架和高效的马尔可夫链蒙特卡罗算法，用于估计参数、潜在状态和内生网络层。对美国各州重合指标的应用表明，美国经济的同步性是由各州之间的网络效应产生的。多层网络的纳入为衡量影响美国各州之间连通性的公共政策的影响提供了一种新的工具，例如流动限制或就业支持计划。所提议的新模型和相关推断是通用的，可能会在广泛的数据集中得到应用，其中内生相互作用效应的提取是相关的和有趣的。

建议引用

  • Komla M.Agudze、Monica Billio、Roberto Casarin和Francesco Ravazzolo，2021年。"具有内生同步效应的马尔可夫切换面板,"BEMPS-博赞经济与管理论文系列波赞自由大学经济与管理学院BEMPS82。
    • 手柄：RePEc:bzn:wppaper:bemps82
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      • Michael T.Owyang、Jeremy M.Piger和Daniel Soques，2019年。"传染性切换,"工作文件2019-014年，圣路易斯联邦储备银行，于2021年2月28日修订。
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    引文

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    引用人：

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    大多数相关项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Billio，Monica&Casarin，Roberto&Rossini，Luca，2019年。"贝叶斯非参数稀疏VAR模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第212（1）卷，第97-115页。
    2. 吉辛格（Guisinger）、艾米·尤扬（Amy Y.）和欧阳（Owyang）、迈克尔·T·索克斯（Michael T.）和丹尼尔·索克斯（Daniel Soques），2024年。"产业关联与商业周期协调,"计量经济与统计爱思唯尔，第29卷（C），第132-149页。
    3. 莫妮卡·比利奥（Monica Billio）、罗伯托·卡萨林（Roberto Casarin）、恩里卡·德西恩（Enrica De Cian）、马尔科姆·米斯特里（Malcolm Mistry）和安东尼·奥斯图伊（Anthony Obuntuyi），2020年。"气候对经济和金融周期的影响：Markov-switching Panel方法,"论文2012.14693，arXiv.org。
    4. Daniel Felix Ahelegbey、Monica Billio和Roberto Casarin，2016年。"稀疏图形向量自回归：一种贝叶斯方法,"经济与统计年鉴《基因》，第123-124期，第333-361页。
    5. Michael T.Owyang、Jeremy Piger和Daniel Soques，2022年。"传染性切换,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第37卷（2），第415-432页，3月。
      • Michael T.Owyang、Jeremy M.Piger和Daniel Soques，2019年。"传染性切换,"工作文件2019-014年，圣路易斯联邦储备银行，于2021年2月28日修订。
    6. Sergey V.Smirnov和Nikolay V.Kondrashov以及Anna V.Petronevich，2017年。"俄罗斯的周期性转折点：正式方法与非正式选择,"商业周期研究杂志，施普林格；国际经济趋势调查研究中心（CIRET），第13卷（1），第53-73页，5月。
    7. Aastveit，Knut Are&Anundsen，AndréK.&Herstad，Eyo I.，2019年。"住宅投资和衰退的可预测性,"国际预测杂志爱思唯尔，第35卷（4），1790-1799页。
    8. Roberto Casarin&Fausto Corradin&Francesco Ravazzolo&Nguyen Domenico Sartore&Wing-Keung Wong，2020年。"因子模型和自回归模型在错误规范下的评分规则,"决策科学进展，亚洲大学，台湾，第24卷（2），第66-103页，6月。
    9. 内维尔·弗朗西斯（Neville Francis）、迈克尔·T·奥扬（Michael T.Owyang）和丹尼尔·索克（Daniel Soques），2022年。"跨越时空的商业周期,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第54卷（4），第921-952页，6月。
      • 内维尔·弗朗西斯（Neville Francis）、迈克尔·T·奥扬（Michael T.Owyang）和丹尼尔·索克（Daniel Soques），2019年。"跨空间和时间的商业周期,"工作文件2019-010年，圣路易斯联邦储备银行，2021年5月5日修订。
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    11. Aastveit，Knut Are&Jore，Anne Sofie&Ravazzolo，Francesco，2016年。"挪威商业周期的识别和实时预测,"国际预测杂志爱思唯尔，第32卷（2），第283-292页。
    12. 莫妮卡·比利奥（Monica Billio）、罗伯托·卡萨林（Roberto Casarin）和马泰奥·伊科皮尼（Matteo Iacopini），2024年。"时变网络的Bayesian Markov切换张量回归,"美国统计协会杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第119卷（545），第109-121页，1月。
    13. 尼西拉，威尔玛，2020年。"衰退预测中基于Probit的时间序列模型——一项针对芬兰的实证调查,"BoF经济评论2020年7月，芬兰银行。
    14. Ana Gómez-Loscos&M.Dolores Gadea&Eduardo Bandres，2020年。"欧洲地区的商业周期模式,"实证经济学施普林格，第59（6）卷，第2639-2661页，12月。
    15. Guérin，Pierre&Leiva-Leon，Danilo，2017年。"Markov转换模型中的模型平均：用区域数据预测国家衰退,"经济学快报爱思唯尔，第157（C）卷，第45-49页。
    16. Sungyup Chung，2016年。"在多层次结构框架下评估区域商业周期不对称性——对美国前20个MSAs的研究,"区域科学汇编，施普林格；西部地区科学协会，第56卷（1），第229-252页，1月。
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    20. 特拉维斯·伯奇和德·里德，马尔滕&普法法尔，达姆詹，2021年。"财政乘数何时高？四个商业周期阶段的比较,"欧洲经济评论爱思唯尔，第138（C）卷。

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    关键词

    贝叶斯推断;相互作用马尔可夫链;多层网络;面板Markov开关。;
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    • C11号机组-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：概述——贝叶斯分析：概述
    • 第13条-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——估算：总则
    • 第15项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：通用——统计模拟方法：通用
    • C23型-数学与定量方法——单方程模型；单变量面板数据模型；时空模型
    • C55级-数学和定量方法——计量经济建模——大数据集：建模和分析

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