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预测具有长期远期利率的主要货币的汇率

作者

上市的：
  • 学者绍尔特·达尔沃什
  • 佐尔坦·谢普

摘要

我们的预测方程的理论推导与货币汇率模型一致。在1990-2020年期间的短期和长期预测中，我们的模型优于12种主要货币对的样本外随机游走预测。除2008年9月雷曼兄弟倒闭前后的年份外，所有子期的业绩都很强劲。我们的结果对其他模型规范是稳健的，。。。

建议引用

  • Zsolt Darvas&Zoltán Schepp，2020年。"预测具有长期远期利率的主要货币的汇率,"工作文件35829，布鲁格尔。
    • 手柄：RePEc:bre:wpaper:35829
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

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    6. 卢西奥·萨诺和乔治·瓦伦特，2009年。"汇率与基本面：自由自在还是不断演变的关系？,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社，第7卷（4），第786-830页，6月。
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    9. 冯文军，张正军，2023。"货币汇率的可预测性：比特币价格的新力量,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第132（C）卷。
    10. Micha Rubaszek&Pawe Skrzypczyñski&Grzegorz Koloch，2010年。"用非线性模型预测波兰兹罗提,"中欧经济建模和计量经济学杂志《中欧经济建模和计量经济学杂志》，第2卷（2），第151-167页，3月。
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    13. 卡洛·阿尔塔维拉（Carlo Altavilla）和保罗·德格劳韦（Paul De Grauwe），2010年。"汇率与其基本面之间关系的非线性,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第15卷（1），第1-21页。
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    18. Domenico Ferraro和Kenneth S.Rogoff以及Barbara Rossi，2011年。"油价能预测汇率吗？,"工作文件11-34，费城联邦储备银行。
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    20. Byrne，Joseph P.和Korobilis，Dimitris和Ribeiro，Pinho J.，2016年。"变化世界中的汇率可预测性,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第62卷（C），第1-24页。

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