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全球博弈一般均衡模型中的银行挤兑、审慎工具和社会福利

作者

上市的:
  • 池田大辅

    (英格兰银行)

摘要

我建立了一个一般均衡模型,该模型以全球博弈框架中的内生银行挤兑为特征。银行挤兑概率——系统风险——正在增加银行杠杆率,减少银行流动资产持有量。银行风险转移和货币外部性导致过度杠杆和流动性不足,从社会福利角度来看,导致系统风险升高。解决效率低下问题需要在杠杆和流动性方面采取审慎的工具。强加一种工具只会导致风险转移:银行通过在另一个领域承担更多风险来应对。我扩展了模型并研究了其他领域的风险转移,包括部门贷款、集中风险和影子银行。

建议引用

  • 池田大辅,2018年。"全球博弈一般均衡模型中的银行挤兑、审慎工具和社会福利,"英格兰银行工作文件732,英格兰银行。
  • 手柄:RePEc:波音公司:波音公司:0732
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    引文

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    引用人:

    1. 池田大辅和松本秀彦,2021年。"银行挤兑宏观经济模型中的前周期杠杆与危机概率,"IMES讨论论文系列21-E-01,日本银行货币与经济研究所。
    2. 加藤良彦和筑谷隆彦,2022年。"金钱外部性、银行过度杠杆和宏观经济脆弱性,"国际经济理论杂志《国际经济理论学会》,第18卷(4),第554-577页,12月。
    3. Hibiki Ichiue&Jean-Guillaume Sahuc&Yasin Mimir&Jolan Mohimont&Kalin Nikolov&Olivier de Bandt&Sigrid Roehrs&Valério Scalone&Michael Straughan&Bora Durdu,2022年。"评估巴塞尔协议III的影响:来自结构性宏观经济模型的证据,"工作文件哈尔-04159816,哈尔。
    4. Vo,Quynh-Anh,2021年。"资本和流动性要求的相互作用:文献综述,"英格兰银行工作文件916,英格兰银行。
    5. Anil K.Kashyap和Dimitrios P.Tsomocos和Alexandros Vardoulakis,2017年。"存在信贷和运行风险的最优银行监管,"财经讨论系列2017-097,美国联邦储备系统理事会。

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    关键词

    银行挤兑;全球运动会;资本和流动性要求;风险转移;
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    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济
    • G01公司-金融经济学——概述——金融危机
    • 第21组-金融经济学——金融机构和服务——银行;其他存款机构;微型金融机构;抵押贷款
    • 28国道-金融经济学---金融机构和服务---政府政策和监管

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