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英国的产出缺口、通货膨胀和金融周期

作者

上市的:
  • 马可·梅洛林纳

    (英格兰银行)

  • 塔斯,马太

    (欧洲中央银行)

摘要

本文旨在构建英国的潜在产出和产出缺口指标,这些指标受到宏观经济关系和财务指标的制约。该练习基于一个简约的未观测分量模型,该模型通过贝叶斯方法估计,其中未观测变量的时间路径通过卡尔曼滤波器提取。由此产生的衡量指标很好地跟踪了当前英国宏观经济周期和趋势的描述。金融状况汇总指标的加入使人们对危机后英国潜在产出的路径持更加乐观的看法,并通过提高实时性能为模型增加了价值。在过去15年中,随着金融状况的增强,这些模型在货币政策相关的2至3年期限内具有一定的通货膨胀预测能力,尽管这种能力在实时设置中会减弱。最后,我们还介绍了一种构建金融状况指数的新方法,重点是其实时性能和跟踪宏观金融失衡演变的能力。从货币政策和宏观审慎政策的角度来看,我们的结果都是相关的。

建议引用

  • 梅洛琳娜,马尔科和托思,马泰,2016年。"英国的产出缺口、通货膨胀和金融周期,"英格兰银行工作文件585,英格兰银行。
  • 手柄:RePEc:boe:boeewp:0585
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    引文

    引文由CitEc项目,订阅其RSS源用于此项目。
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    引用人:

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    1. 马克·梅洛林纳和马特·托斯,2019年。"英国的产出缺口、通货膨胀和金融周期,"实证经济学《施普林格》,第56卷(3),第1039-1070页,3月。
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