IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/bdi/wptemi/td_799_11.html
  我的参考书目  保存此纸张

平稳性、共同趋势和协整的Bootstrap LR检验

作者

上市的：
  • 法比奥·布塞蒂

    （意大利银行）

  • 西尔维斯特罗·迪桑佐

    （Confcommercio）

摘要

本文考虑了多元时间序列平稳性、共同趋势和协整的似然比检验。由于这些测试的分布未知，因此通过状态空间表示提出了引导版本。在零假设下，从卡尔曼滤波新息中获得自举样本。高斯一元随机游走加噪声模型的蒙特卡罗模拟表明，与具有已知渐近分布的局部最优单侧LM检验相比，bootstrap LR检验对于与零假设的中等偏差具有更高的功效。bootstrap LR检验的功率增益对于检验多元时间序列中的共同趋势和协整假设而言显著更大，因为作为平稳性LM检验的扩展而获得的替代渐近过程不具有最优性质。最后，研究表明，对于非高斯级数，（伪）LR检验也保持了良好的尺寸和功率特性。作为实证说明，我们发现美元兑欧洲和亚洲/太平洋货币汇率波动中存在两种常见的随机趋势。

建议引用

  • Fabio Busetti和Silvestro di Sanzo，2011年。"平稳性、共同趋势和协整的Bootstrap LR检验,"Temi di discussione（经济工作文件）799，意大利银行，经济研究和国际关系领域。
    • 手柄：RePEc:bdi:wptemi:td_799_11
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.bancaditalia.it/publicazioni/temi-discussione/2011/2011-0799/en_tema_799.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Lee，Junsoo，1996年。"利用最佳带宽估计进行平稳性测试的能力,"经济学快报爱思唯尔，第51（2）卷，第131-137页，5月。
    2. Kreps，David M.&Wallis，Kenneth F.（编辑），1997年。"经济学和计量经济学进展：理论与应用,"剑桥图书，剑桥大学出版社，编号9780521589833，11月。
    3. Jeremy Berkowitz和Lutz Kilian，2000年。"自举时间序列的最新发展,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第19卷（1），第1-48页。
    4. 詹姆斯·麦金农，2006年。"计量经济学中的自举方法,"经济记录澳大利亚经济学会，第82卷（s1），第2-18页，9月。
    5. 唐纳德·安德鲁斯（Donald W.K.Andrews），2000年。"参数位于参数空间边界时Bootstrap的不一致性,"计量经济学《计量经济学协会》，第68卷（2），第399-406页，3月。
    6. Caner，M.&Kilian，L.，2001年。"平稳性零假设检验的规模扭曲：PPP辩论的证据和启示,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第20卷（5），第639-657页，10月。
    7. Busetti，Fabio&Harvey，Andrew，2003年。"季节性测试,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第21卷（3），第420-436页，7月。
    8. Davidson，Russell&MacKinnon，James G.，2006年。"bootstrap和渐近检验的威力,"计量经济学杂志爱思唯尔，第133（2）卷，第421-441页，8月。
    9. Kwiatkowski，Denis&Phillips，Peter C.B.&Schmidt，Peter&Shin，永兴，1992年。"针对单位根的替代性检验平稳性的零假设：我们如何确定经济时间序列有单位根？,"计量经济学杂志爱思唯尔，第54卷（1-3），第159-178页。
    10. 法比奥·布塞蒂，2006年。"多变量未观测分量模型的季节积分和协整检验,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第21卷（4），第419-438页。
    11. Kreps，David M.&Wallis，Kenneth F.（编辑），1997年。"经济学和计量经济学进展：理论与应用,"剑桥图书，剑桥大学出版社，编号9780521589819，11月。
    12. Joel L.Horowitz，1996年。"计量经济学中的Bootstrap方法：理论与数值表现,"计量经济学9602009，德国慕尼黑大学图书馆，1996年3月5日修订。
    13. Harvey，Andrew&Koopman，Siem Jan&Shephard，Neil（编辑），2004年。"状态空间和未观测组件模型,"剑桥图书，剑桥大学出版社，编号9780521835954，11月。
    14. 卡诺娃、法比奥和汉森，布鲁斯E，1995年。"季节模式随时间变化是否不变？季节稳定性测试,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第13卷（3），第237-252页，7月。
    15. 杜宾、詹姆斯和科普曼，暹粒，2012年1月。"状态空间方法的时间序列分析,"OUP目录，牛津大学出版社，第2版，编号9780199641178。
    16. Burridge，Peter&Robert Taylor，A.M.，2004年。"启动HEGY季节单位根测试,"计量经济学杂志爱思唯尔，第123卷（1），第67-87页，11月。
    17. Leybourne，S J&McCabe，B P M，1994年。"单位根的一致性测试,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第12卷（2），第157-166页，4月。
    18. 安德鲁斯，唐纳德·W·K，1993年。"未知变化点的参数不稳定性和结构变化测试,"计量经济学《计量经济学协会》，第61卷（4），第821-856页，7月。
    19. Andrew Harvey&Esther Ruiz&Neil Shephard，1994年。"多元随机方差模型,"经济研究综述《经济研究评论》，第61卷（2），第247-264页。
    20. Kreps，David M.&Wallis，Kenneth F.（编辑），1997年。"经济学和计量经济学进展：理论与应用,"剑桥图书，剑桥大学出版社，编号9780521589826，11月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Dufour，Jean-Marie，2006年。"带干扰参数的蒙特卡罗试验：有限样本推断和非标准渐近性的一般方法,"计量经济学杂志爱思唯尔，第133（2）卷，第443-477页，8月。
    2. Frank A.Cowell&Russell Davidson&Emmanuel Flachaire，2015年。"拟合优度：公理方法,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第33卷（1），第54-67页，1月。
    3. Khalaf，Lynda&Urga，Giovanni，2014年。"协整回归中的识别稳健推理,"计量经济学杂志爱思唯尔，第182（2）卷，第385-396页。
    4. 托本·克拉尔（Torben Klarl），2014年。"空间自举是有效推断的灵丹妙药吗？,"区域科学杂志Wiley Blackwell，第54（2）卷，第304-312页，3月。
    5. Jamel Jouini，2006年。"单结构变化二变量VAR过程的Bootstrap检验：功率与修正大小的关系及实证说明,"工作文件哈尔什-00410759，哈尔。
    6. Fair Ray C，2003年。"自举宏观经济计量模型,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第7卷（4），第1-26页，12月。
    7. Joachim Inkmann，2000年。"有效GMM估计的一步、两步和Bootstrap经验似然方法的有限样本性质,"2000年世界计量学会大会特稿0332，经济计量学会。
    8. repec:ebl:ecbull:v:30:y:2010:i:1:p:55-66未在IDEAS上列出
    9. Davidson，Russell&Flachaire，Emmanuel，2008年。"野性的引导，终于被驯服了,"计量经济学杂志爱思唯尔，第146（1）卷，第162-169页，9月。
    10. Yanna Wu和Subhash C.Ray，2005年。"技术效率与股票市场对横向并购的反应,"工作文件2005-05，康涅狄格大学经济系。
    11. Angelica Gonzalez，2007年。"安吉利卡·冈萨雷斯,"爱丁堡经济学院讨论论文系列168，爱丁堡大学爱丁堡经济学院。
    12. Lutz Kilian和Tao Zha，2002年。"量化PPP偏差半衰期的不确定性,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第17卷（2），第107-125页。
    13. Daniel A.Dias和Carlos Robalo Marques，2010年。"使用均值回归作为持久性的度量,"经济建模爱思唯尔，第27卷（1），第262-273页，1月。
    14. 欧变玲、龙志和、李文谦，2019。"固定效应面板数据模型空间相关性的Bootstrap LM检验,"系统科学与信息杂志De Gruyter，第7卷（4），第330-343页，8月。
    15. 杰米·艾默生（Jamie Emerson）和高智华（Chihwa Kao），2005年。"非平稳面板数据的自举和假设检验,"应用经济学快报《泰勒与弗朗西斯杂志》，第12卷（5），第313-318页。
    16. Svend Hylleberg，2006年。"季节性调整,"经济学工作论文2006年4月，奥胡斯大学经济与商业经济学系。
    17. 托托萨·奥西纳（Tortosa-Ausina）、埃米利（Emili）和格里菲尔·塔杰（Grifel-Tatje）、埃米利（Emili）和阿梅罗（Armero）、卡门（Carmen）和科内萨（Conesa）、大卫（David），2008。"效率和Malmquist生产率指数的敏感性分析：对西班牙储蓄银行的应用,"欧洲运筹学杂志爱思唯尔，第184（3）卷，第1062-1084页，2月。
    18. Grassi，S.&Proietti，T.，2014年。"用贝叶斯随机模型规格搜索表征经济趋势,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第71卷（C），第359-374页。
    19. Cho，Cheol-Keun&Amsler，Christine&Schmidt，Peter，2015年。"用分数次积分替代整数次积分零点的检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第187（1）卷，第217-237页。
    20. Jamel Jouini，2010年。"单一结构变化测试的Bootstrap方法：功率与修正尺寸的关系和实证说明,"统计论文，施普林格，第51卷（1），第85-109页，1月。
    21. Angelica Gonzalez，2007年。"经验似然：动态面板数据模型中的改进推断,"爱丁堡经济学院讨论论文系列154，爱丁堡大学爱丁堡经济学院。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    卡尔曼滤波器;状态空间模型;单位根;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第12项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——假设检验：总则
    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程

    NEP字段

    本文已在以下内容中公布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:bdi:wptemi:td_799_11。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/bdigvit.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    想法是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。