IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/bdi/wptemi/td_1337_21.html
  我的参考书目  保存此纸张

意大利银行流动性风险预警指标：机器学习方法

作者

上市的：
  • 玛丽亚·卢多维卡·德鲁迪

    （意大利银行）

  • 斯特凡诺·诺比利

    （意大利银行）

摘要

本文开发了一个预警系统，以识别可能面临流动性危机的银行。为了获得一个稳健的系统来衡量银行的流动性脆弱性，我们比较了logistic LASSO、random forest和Extreme Gradient Boosting三种模型的预测性能利用2014年12月至2020年1月期间流动性危机事件的综合数据集，我们的预警模型信号根据决策者对I类和II类错误的偏好进行校准。与大多数文献不同，大多数文献侧重于违约风险，通常提出预测时间跨度为4至6个季度，我们分析流动性风险，并考虑3个月的预测时间跨度。关键发现是，结合不同的估计程序可以提高模型性能，并产生准确的样本外预测。结果表明，组合模型的假阴性率极低，低于文献中通常报告的值，同时限制了假阳性的数量。

建议引用

  • 玛丽亚·卢多维卡·德鲁迪（Maria Ludovica Drudi）和斯特凡诺·诺比利（Stefano Nobili），2021年。"意大利银行流动性风险预警指标：机器学习方法,"Temi di discussione（经济工作文件）1337年，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    • 手柄：RePEc:bdi:wptemi:td_1337_21
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.bancaditalia.it/publicazioni/temi-discussione/2021/2021-1337/en_tema_1337.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Graciela Kaminsky&Saul Lizondo&Carmen M.Reinhart，1998年。"货币危机的主要指标,"国际货币基金组织工作人员文件Palgrave Macmillan，第45卷（1），第1-48页，3月。
      • 卡明斯基（Kaminsky）、格雷西拉（Graciela）和利佐多（Lizondo）、索尔（Saul）和莱因哈特（Reinhart）、卡门（Carmen M.），1997年。"货币危机的主要指标,"政策研究工作文件系列1852年，世界银行。
      • 莱因哈特（Reinhart）、卡门（Carmen）和卡明斯基（Kaminsky）、格雷西拉（Graciela）和利佐多（Lizondo）、索尔（Saul），1998年。"货币危机的主要指标,"MPRA纸6981，德国慕尼黑大学图书馆。
    2. Fabrizio Ferriani&Wanda Cornacchia&Paolo Farroni&Eliana Ferrara&Francesco Guarino&Francesco Pisanti，2019年。"针对不太重要的意大利银行的预警系统,"经济与金融问题（不定期论文）480，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    3. Jeffrey A.Frankel和Andrew K.Rose，1996年。"新兴市场货币崩盘：经验指标,"国际和发展经济研究中心（CIDER）工作文件233424，加州大学伯克利分校经济系。
    4. Jeffrey A.Frankel和Andrew K.Rose，1996年。"新兴市场货币崩盘：实证分析,"国际经济学杂志爱思唯尔，第41卷（3-4），第351-366页，11月。
    5. Alessi，Lucia&Detken，Carsten，2018年。"识别过度信贷增长和杠杆,"金融稳定杂志爱思唯尔，第35卷（C），第215-225页。
    6. John Y.Campbell、Jens Hilscher和Jan Szilagyi，2008年。"寻找遇险风险,"金融杂志，美国金融协会，第63卷（6），第2899-2939页，12月。
    7. Beutel，Johannes&List，Sophia&von Schweinitz，Gregor，2018年。"系统性银行业危机预警模型评估：机器学习能改善预测吗？,"讨论文件2018年8月，德意志联邦银行。
    8. Betz，Frank&Opric，Silviu&Peltonen，Tuomas A.&Sarlin，Peter，2014年。"预测欧洲银行的困境,"银行与金融杂志爱思唯尔，第45卷（C），第225-241页。
    9. Iñaki Aldasoro&Claudio Borio&Mathias Drehmann，2018年。"银行危机预警指标：扩大家庭,"国际清算银行季度报告国际清算银行，3月。
    10. Marc C Dobler先生和Simon T Gray先生、Diarmuid Murphy和Bozena Radzewicz-Bak先生，2016年。"全球金融危机后的最后贷款人,"国际货币基金组织工作文件2016/010，国际货币基金组织。
    11. Douglas W.Diamond和Philip H.Dybvig，2000年。"银行挤兑、存款保险和流动性,"季度审查明尼阿波利斯联邦储备银行，第24卷（Win），第14-23页。
    12. Brenda Gonzalez-Hermosillo女士，1999年。"银行体系危机的决定因素：对近期事件的宏观-微观实证研究,"国际货币基金组织工作文件1999/033，国际货币基金组织。
    13. Lessmann、Stefan&Baesens、Bart&Seow、Xin-Vonn&Thomas、Lyn C.，2015年。"信用评分的最新分类算法基准：研究更新,"欧洲运筹学杂志爱思唯尔，第247（1）卷，第124-136页。
    14. Demirguc，Asli&Detragiache，Enrica，2000年。"监测银行业脆弱性：多元Logit方法,"世界银行经济评论，世界银行，第14（2）卷，第287-307页，5月。
    15. 卡夫，埃文和加拉克，托米斯拉夫，2007年。"克罗地亚的存款利率、资产风险和银行倒闭,"金融稳定杂志爱思唯尔，第2卷（4），第312-336页，3月。
    16. Alessi，Lucia&Detken，Carsten，2011年。"昂贵资产价格繁荣/萧条周期的准实时预警指标：全球流动性的作用,"欧洲政治经济学杂志爱思唯尔，第27卷（3），第520-533页，9月。
    17. John Krainer和Jose A.Lopez，2003年。"利用股市信息监测银行机构,"FRBSF经济信函，旧金山联邦储备银行，1月24日发行。
    18. 田中、胜铃木和金桥、高治和滨森、志月木，2016年。"基于随机森林的银行倒闭预警系统,"经济学快报爱思唯尔，第148（C）卷，第118-121页。
    19. Eleonora Iachini和Stefano Nobili，2014年。"意大利金融市场系统流动性风险指标,"经济与金融问题（不定期论文）217，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    20. Lang，Jan Hannes&Peltonen，Tuomas A.&Sarlin，Peter，2018年。"预警建模框架及其在银行的应用,"工作文件系列2182，欧洲中央银行。
    21. Daniel Martin，1977年。"银行倒闭预警：一种logit回归方法,"银行与金融杂志爱思唯尔，第1卷（3），第249-276页，11月。
    22. 弗兰纳里，马克J，1998年。"在审慎银行监管中使用市场信息：美国经验证据述评,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第30卷（3），第273-305页，8月。
    23. Bräuring，Michael&Malikkidou，Despo&Scricco，Giorgio&Scalone，Stefano，2019年。"欧洲小型银行预警系统的新方法,"工作文件系列2348，欧洲中央银行。
    24. G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），2006年。"经济预测手册,"经济预测手册,爱思唯尔，第1版，第1卷，第1号。
    25. Mark W.Watson和James H.Stock，2004年。"七国数据集中产出增长的组合预测,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第23卷（6），第405-430页。
    26. Julapa Jagtiani&James Kolari&Catharine Lemieux&G.Hwan Shin，2003年。"银行监管预警模型：越简单越好,"经济观点芝加哥联邦储备银行，第27卷（Q III），第49-60页。
    27. Markus Holopainen和Peter Sarlin，2017年。"走向稳健的预警模型：赛马、集合和模型不确定性,"定量金融学，《泰勒·弗朗西斯期刊》，第17卷（12），1933-1963页，12月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 弗朗西斯科·库萨诺（Francesco Cusano）、朱塞佩·马里内利（Giuseppe Marinelli）和斯特凡诺·皮尔马蒂（Stefano Piermateti），2022年。"从修订中学习：一种检测银行资产负债表统计报告错误的算法,"质量与数量：国际方法学杂志施普林格，第56卷（6），第4025-4059页，12月。
    2. 阿隆索·罗比斯科（Alonso-Robisco）、安德烈斯·卡波（Andrés&Carbó）、何塞·曼纽尔（JoséManuel），2022年。"机器学习模型能为银行节省资金吗？来自西班牙信贷组合的证据,"国际金融分析评论爱思唯尔，第84（C）卷。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Fabrizio Ferriani&Wanda Cornacchia&Paolo Farroni&Eliana Ferrara&Francesco Guarino&Francesco Pisanti，2019年。"针对不太重要的意大利银行的预警系统,"经济与金融问题（不定期论文）480，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    2. 刘兰彪、陈晨和王波，2022年。"用机器学习方法预测金融危机,"预测杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第41卷（5），第871-910页，8月。
    3. Betz，Frank&Opric，Silviu&Peltonen，Tuomas A.&Sarlin，Peter，2014年。"预测欧洲银行的困境,"银行与金融杂志爱思唯尔，第45卷（C），第225-241页。
    4. Jorge A Chan-Lau先生，2020年。"UnFEAR：无监督特征提取聚类及其在危机机制分类中的应用,"国际货币基金组织工作文件2020/262，国际货币基金组织。
    5. Beutel，Johannes&List，Sophia&von Schweinitz，Gregor，2019年。"机器学习有助于我们预测银行危机吗？,"金融稳定杂志《爱思唯尔》，第45卷（C）。
    6. Beutel，Johannes&List，Sophia&von Schweinitz，Gregor，2018年。"系统性银行业危机预警模型评估：机器学习能改善预测吗？,"讨论文件2018年8月，德意志联邦银行。
    7. Daniel Dieckelmann，2020年。"跨境借贷与银行危机的国际传播,"讨论文件2020年至2013年，柏林自由大学商业与经济学院。
    8. Wang，Peiwan和Zong，Lu，2023年。"机器学习是否有助于私营部门预警危机？来自中国货币市场的证据,"物理学A：统计力学及其应用爱思唯尔，第611（C）卷。
    9. Markus Behn&Carsten Detken&Tuomas Peltonen&Willem Schudel，2017年。"预测欧盟银行业的脆弱性：全球和国内因素的作用,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第13卷（4），第147-189页，12月。
    10. Sondermann，David&Zorell，Nico，2019年。"欧元区宏观经济脆弱性模型,"工作文件系列2306，欧洲中央银行。
    11. Mekki Hamdaoui，2017年。"撤回条款：自由化、监管延迟和系统性银行危机的脆弱性,"国际经济杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第31卷（4），第490-534页，10月。
    12. Karko，Karlo，2014年。"如何预见银行危机？实证文献综述,"经济体系爱思唯尔，第38卷（3），第289-308页。
    13. Stijn Claessens和M.Ayhan Kose，2013年。"金融危机：解释、类型和影响,"CAMA工作文件2013年6月，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    14. Peter Sarlin和Gregor von Schweinitz，2021年。"危机预测中政策制定者损失函数的优化：之前、之内还是之后？,"宏观经济动态剑桥大学出版社，第25卷（1），第100-123页，1月。
    15. 田中胜之、近藤拓治和Hamori茂之，2018。"金融风险图：随机森林分类模型预测的金融脆弱性,"持续性，MDPI，第10卷（5），第1-18页，5月。
    16. von Schweinitz，Gregor&Sarlin，Peter，2015年。"危机信号：如何从预警系统中获得良好的样本外绩效,"VfS 2015年年会（明斯特）：经济发展-理论与政策1964年11月12日，Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
    17. 马钦·乌宾斯基，2019年。"Wskaźniki wczesnego ostrzegania przed nistabilno she ciąfinansow \261]波兰sektora bankowego,"经济分析年鉴学会，华沙经济学院，经济分析学院，第55期，第99-113页。
    18. K.Batu Tunay，2010年。"银行危机与预警系统：土耳其银行业的模型建议,"BRSA银行与金融市场杂志银行监管局，第4卷（1），第9-46页。
    19. Hyeongwoo Kim和Wen Shi，2021。"预测美国的金融脆弱性：一种因子模型方法,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第40卷（3），第439-457页，4月。
    20. Lang，Jan Hannes，2018年。"金融危机预警模型中的跨国联系和外溢效应,"工作文件系列2160，欧洲中央银行。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    银行业危机;预警模型;流动性风险;最后贷款人;机器学习;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • C52型-数学和定量方法——计量经济建模——模型评估、验证和选择
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • 第21组-金融经济学——金融机构和服务——银行；其他存款机构；微型金融机构；抵押贷款
    • E58型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币和信贷供应——中央银行及其政策

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:bdi:wptemi:td_1337_21。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/bdigvit.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。