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预期技术冲击：利用协整技术重新评估

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  • 乔尔·瓦格纳

摘要

文献中采用了两种方法来评估新闻冲击作为商业周期波动源的相对重要性。第一种是实证方法，通过执行结构向量自回归来评估新闻冲击的相对重要性，而第二种是基于结构模型的方法。第一种方法表明，预期的技术冲击是商业周期波动的重要来源；第二个发现，预期的技术冲击无法产生任何商业周期波动。本文提出了一个结构新闻冲击模型，用于再现全要素生产率与投资相对价格之间的协整关系，从而对后一结论提出了挑战。利用协整中性和特定投资技术，对共同随机趋势的预期冲击分别解释了美国约22%、32%、34%和20%的产出、投资、工时和消费方差，调和了理论和数据之间的差异。

建议引用

  • 乔尔·瓦格纳，2017年。"预期技术冲击：利用协整技术重新评估,"员工工作文件加拿大银行17-11。
    • 手柄：RePEc:bca:bocawp:17-11
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

    1. Nadav Ben Zeev，2019年。"是否只有一次冲击导致了大多数商业周期波动？,"工作文件1906年，内盖夫本古里安大学经济系。

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    9. Nadav Ben Zeev，2019年。"是否只有一次冲击导致了大多数商业周期波动？,"工作文件1906年，内盖夫本古里安大学经济系。
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      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2009年。"投资冲击和商业周期,"NBER工作文件15570，国家经济研究局。
      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2008年。"投资冲击和商业周期,"工作文件系列WP-08-12，芝加哥联邦储备银行。
      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2008年。"投资冲击和商业周期,"工作人员报告322，纽约联邦储备银行。
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    关键词

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