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半参数实现的非线性条件自回归期望和期望短缺

作者

上市的：
  • 王超（Chao Wang）
  • 理查德·格拉赫

摘要

提出了一个联合条件自回归期望和期望短缺框架。该框架通过引入一个测量方程进行扩展，该方程模拟了已实现测量和潜在条件期望之间的同时相关性。将非线性阈值规范进一步纳入所提出的框架中。采用贝叶斯马尔可夫链蒙特卡罗方法进行估计，通过仿真研究评估其性质并与最大似然进行比较。一天的风险值和ES预测研究，以及七个市场指数，为建议的模型提供了实证支持。

建议引用

  • Chao Wang和Richard Gerlach，2019年。"半参数实现的非线性条件自回归期望和期望短缺,"论文1906.09961，arXiv.org。
    • 手柄：RePEc:arx:论文：1906.09961
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    IDEAS上列出的参考文献

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