IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/arx/papers/1906.09729.html
  我的参考书目  保存此纸张

期望值相对于期望短缺的相对界和渐近比较

作者

已列出：
  • 塞缪尔·德拉佩
  • 湄公河塔迪斯

摘要

与全行业在尾部风险评估方面的预期缺口相比，Expectile具有一些有趣的特性。我们使用对偶结果以及与优化确定性等价物的联系来研究预期和预期短缺之间的关系。预期下限和上限是根据预期短缺量以及预期短缺量表征得出的。此外，我们研究了在极值分布的置信水平达到$1$时，预期相对于预期短缺的渐近行为。我们使用集中不等式来说明，当$\alpha$接近$1$时，估计风险价值需要比预期短缺和厚尾分布更大的样本量。为了说明期望值与期望短缺之间的关系，我们还提供了期望值的显式或半显式表达式以及一些经典分布的模拟结果。

建议引文

  • Samuel Drapeau和Mekonnen Tadese，2019年。”期望值与期望短缺的相对界及渐近比较,"论文1906.09729，arXiv.org，2020年6月修订。
    • 手柄：RePEc:arx:论文：1906.09729
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://arxiv.org/pdf/1906.09729
    文件功能：最新版本
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Gneiting，Tilmann，2011年。”制定和评估点预测,"美国统计协会杂志美国统计协会，第106卷（494），第746-762页。
    2. Hua，Lei和Joe，Harry，2011年。”多重风险的二阶正则变化与条件尾部期望,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第49卷（3），第537-546页。
    3. Johanna F.Ziegel，2013年。”连贯性和可诱导性,"论文1303.1690，arXiv.org，2014年3月修订。
    4. Yannick Armenti&Stéphane Crépey&Samuel Drapeau&Antonis Papapantoleon，2018年。”多元短缺风险分配与系统风险,"工作文件hal-01764398，哈尔。
    5. Acerbi，Carlo&Tasche，Dirk，2002年。”论预期短缺的一致性,"银行与金融杂志爱思唯尔，第26卷（7），第1487-1503页，7月。
    6. Alexander J.McNeil和Rüdiger Frey&Paul Embrechts，2015年。”定量风险管理：概念、技术和工具修订版,"经济学书籍,普林斯顿大学出版社，第2版，编号10496。
    7. James Ming Chen，2018年。”论金融监管的准确性：价值风险、预期缺口和预期,"风险，MDPI，第6卷（2），第1-28页，6月。
    8. 亚历山大·夏皮罗（Alexander Shapiro），2013年。”论法律不变性风险测度的Kusuoka表示,"运筹学数学《信息》，第38卷（1），第142-152页，2月。
    9. Freddy Delbaen，2013年。”关于期望结构的一点注记,"论文1307.5881，arXiv.org。
    10. Philippe Artzner&Freddy Delbaen&Jean‐Marc Eber&David Heath，1999年。”一致的风险度量,"数学金融学Wiley Blackwell，第9卷（3），第203-228页，7月。
    11. Mao，Tiantian和Yang，Fan，2015年。”基于FGM copula下极端风险期望值的风险集中,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第64卷（C），第429-439页。
    12. Jones，M.C.，1994年。”期望值和M分位数是分位数,"统计与概率信件爱思唯尔，第20卷（2），第149-153页，5月。
    13. 斯特凡·韦伯，2006年。”分布-不变性风险度量、信息和动态一致性,"数学金融学Wiley Blackwell，第16卷（2），第419-441页，4月。
    14. Tasche，Dirk，2002年。”预计短缺及以后,"银行与金融杂志爱思唯尔，第26卷（7），第1519-1533页，7月。
    15. Fabio Bellini和Valeria Bignozzi，2015年。”论可引发的风险度量,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第15卷（5），第725-733页，5月。
    16. Roger Koenker，1993年。”期望百分比是什么时候？,"计量经济学理论,剑桥大学出版社，第9卷（03），第526-527页，6月。
    17. Susanne Emmer&Marie Kratz&Dirk Tasche，2013年。”实践中最佳的风险度量是什么？标准措施的比较,"论文1312.1645，arXiv.org，2015年4月修订。
    18. Newey，Whitney K和Powell，James L，1987年。”非对称最小二乘估计与检验,"计量经济学《计量经济学协会》，第55卷（4），第819-847页，7月。
    19. Aharon Ben‐Tal和Marc Teboule，2007年。”凸风险度量的新旧概念：优化确定性等价,"数学金融学Wiley Blackwell，第17卷（3），第449-476页，7月。
    20. Tang，Qihe和Yang，Fan，2012年。”关于极端风险的Haezendonck–Goovaerts风险度量,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第50卷（1），第217-227页。
    21. James W.Taylor，2008年。”使用期望值估计风险价值和预期短缺,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第6卷（2），第231-252页，春季。
    22. 毛，田田，胡，台中，2012。”Haezendonck–Goovaerts极端风险风险度量的二阶特性,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第51卷（2），第333-343页。
    23. 姚启伟，童豪厄尔，1996。”非对称最小二乘回归估计：一种非参数方法,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档19423年，伦敦政治经济学院图书馆伦敦经济政治学院。
    24. Bellini、Fabio&Klar、Bernhard&Müller、Alfred&Rosazza Gianin、Emanuela，2014年。”广义分位数作为风险度量,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第54卷（C），第41-48页。
    25. Hans Föllmer和Alexander Schied，2002年。”风险和交易约束的凸度量,"金融与随机，施普林格，第6卷（4），第429-447页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Zaevski，Tsvetelin S.&Nedeltchev，Dragomir C.，2023年。”从BASEL III到BASEL IV及以后：预期短缺和预期风险措施,"财务分析国际评论爱思唯尔，第87（C）卷。
    2. 李伟伟和田德健，2023年。”具有分布不确定性的损失头寸的稳健优化确定性等价物和分位数,"论文2304.04396，arXiv.org。
    3. Samuel Drapeau和Mekonnen Tadese，2019年。”基于期望的期望短缺的对偶表示及其性质,"论文1911.03245，arXiv.org。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Tadese，Mekonnen&Drapeau，Samuel，2020年。”预期与预期短缺的相对界限和渐近比较,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第93卷（C），第387-399页。
    2. Samuel Drapeau和Mekonnen Tadese，2019年。”基于期望的期望短缺的对偶表示及其性质,"论文1911.03245，arXiv.org。
    3. James Ming Chen，2018年。”论金融监管的准确性：价值风险、预期缺口和预期,"风险，MDPI，第6卷（2），第1-28页，6月。
    4. Edgars Jakobsons和Steven Vanduffel，2015年。”投资组合期望的依赖不确定性界,"风险，MDPI，第3卷（4），第1-25页，12月。
    5. 托比亚斯·菲斯勒（Tobias Fissler）、贾娜·拉维诺娃（Jana Hlavinová）和比吉特·鲁德洛夫（Birgit Rudloff），2021年。”系统风险集值测度的可诱导性和可识别性,"金融与随机，施普林格，第25卷（1），第133-165页，1月。
    6. 穆罕默德、穆斯塔法和布泽巴达、萨利姆和拉克萨西、阿里，2021年。”函数数据核型期望回归估计的相合性和渐近正态性,"多变量分析杂志爱思唯尔，第181（C）卷。
    7. Del Brio，Esther B.&Mora-Valencia，Andrés&Perote，Javier，2020年。”商品ETF的风险量化：回测价值-风险和预期缺口,"财务分析国际评论爱思唯尔，第70（C）卷。
    8. Maziar Sahamkhadam，2021年。”基于动态连接的预期投资组合,"资产管理杂志Palgrave Macmillan，第22卷（3），第209-223页，5月。
    9. Bellini、Fabio&Klar、Bernhard&Müller、Alfred&Rosazza Gianin、Emanuela，2014年。”广义分位数作为风险度量,"保险：数学与经济学爱思唯尔，第54卷（C），第41-48页。
    10. 李维伟（Weiwei Li）和田德建（Dejian Tian），2023年。”具有分布不确定性的损失头寸的稳健优化确定性等价物和分位数,"论文2304.04396，arXiv.org。
    11. Marie Kratz&Yen H Lok&Alexander J Mcneil，2016年。”多项式var回溯测试：一种用于回溯预期短缺的简单隐式方法,"工作文件hal-01424279，霍尔。
    12. Ruodu Wang和Ričardas Zitikis，2021年。”预期短缺的公理基础,"管理科学《信息》，第67卷（3），第1413-1429页，3月。
    13. 雅各布森·埃德加，2016年。”投资组合期望优化的情景聚合方法,"统计与风险建模De Gruyter，第33卷（1-2），第51-65页，9月。
    14. Fernanda Maria Müller和Marcelo Brutti Righi，2018年。”多元模型与风险预测指标的数值比较,"风险管理Palgrave Macmillan，第20卷（1），第29-50页，2月。
    15. Matthias Fischer&Thorsten Moser&Marius Pfeuffer，2018年。”关于近期风险度量方法的讨论及其在信贷风险中的应用：计算风险贡献并确定风险集中度,"风险，MDPI，第6卷（4），第1-28页，12月。
    16. Kratz，Marie&Lok，Y-H&McNeil，Alexander J.，2016年。”多项式VaR回测：回测预期短缺的简单隐式方法,"ESSEC工作文件WP1617，ESSEC商学院ESSEC研究中心。
    17. Kratz，Marie&Lok，Yen H.&McNeil，Alexander J.，2018年。”多项式VaR回测：回测预期短缺的简单隐式方法,"银行与金融杂志爱思唯尔，第88卷（C），第393-407页。
    18. 哈利勒（Said Khalil），2022年。”基于预期的资本配置,"工作文件哈尔-03816525，哈尔。
    19. 张飞鹏、徐一雄、范彩云，2023。”基于预期的金融时间序列价值风险的非参数推断及其在风险评估中的应用,"财务分析国际评论《爱思唯尔》，第90卷（C）。
    20. Steven Kou和Xianhua Peng，2016年。”论经济尾部风险的度量,"运筹学《信息》，第64卷（5），第1056-1072页，10月。

    有关此项目的更多信息

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:arx:论文：1906.09729。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这篇文章的遗漏项目，你可以帮助我们创建这些链接，方法是以与上面相同的方式为每个引用项目添加相关的引用。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：arXiv管理员（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：http://arxiv.org/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。