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Schaefer-Schwartz利率模型中非线性方程的摄动分析

作者

上市的：
  • 比塔·斯特利科娃

摘要

我们处理Schaefer和Schwartz提出的利率模型，该模型对长期利率和利差进行建模，利差被定义为短期利率和长期利率之间的差异。作者建议的债券价格近似分析公式需要计算某个常数，该常数是通过非线性方程和常微分方程组解的积分定义的。在本文中，我们使用摄动方法来计算这个常数。它的展开系数是以闭合形式给出的，可以构造成任意阶。然而，我们的数值结果表明，在使用少量项之后，已经达到了很好的精度。

建议引用

  • Beata Stehlikova，2014年。"Schaefer-Schwartz利率模型中非线性方程的摄动分析,"论文1410.6321，arXiv.org。
    • 手柄：RePEc:arx:论文：1410.6321
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    IDEAS上列出的参考文献

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